když jste připraveni začít investovat své peníze, spíše než jednoduše uložit, je důležité si uvědomit, že neexistuje přístup“ one-size-fits-all“. Investiční strategie nebo styl, který pracuje pro vás nemusí být to, co funguje nejlépe pro vašeho manžela, rodič, nebo nejlepší přítel.
kladení správných otázek vám může pomoci určit, kterou cestou se vydat při sledování investičních cílů. Například, jste riskující, nebo jste averzní k riziku? Hledáte dlouhodobý růst nebo okamžité zisky? Plánujete být investorem do-it-yourself, investovat prostřednictvím robo-poradce, nebo najmout investičního poradce?
tento druh reflexe vám může pomoci přizpůsobit vaše potřeby určitému stylu investování. S ohledem na to, zde je osm způsobů, jak investovat, v závislosti na vašem zaměření.
1. Aktivní investování
aktivní styl investování může být pro vás to pravé, pokud máte vyšší toleranci k riziku a pozorně sledujte trendy a pohyby na trhu. Aktivní investování obvykle využívají investoři, kteří se nezabývají tak dlouhodobým horizontem jako současností. Pomocí této strategie vyberete konkrétní akcie a použijete načasování trhu, abyste se pokusili překonat trh a hledat krátkodobé zisky.
jedním z rizik, kterým je třeba se vyhnout při aktivním investování, je snaha pronásledovat výnosy založené na věcech, jako je zkreslení aktuálnosti, což předpokládá, že nedávná výkonnost akcií nebo investic bude pokračovat.
2. Pasivní investování
pokud jste více averzní k riziku a nechcete se celý den dívat na obrazovky trhu v počítači, pasivní styl investování může být více ve vaší uličce. Pasivní investoři jsou ti, kteří investují své peníze s dlouhodobým časovým horizontem. Místo toho, aby se snažili načasovat trh jako aktivní investor, pasivní investoři vytvářejí portfolia, která sledují tržní index nebo portfolio. Sledování indexu obecně povede ke snížení rizika v důsledku diverzifikace a nižších transakčních nákladů v důsledku nízkého obratu.
3. Růst
růstový styl investování je ten, který se zaměřuje na akcie společností, jejichž výdělky rostou rychleji než většina ostatních akcií a očekává se, že budou i nadále růst. Tyto akcie jsou často označovány jako nadhodnocené a mají vysoký poměr cena / zisk. Je důležité si uvědomit, že tyto akcie obecně platí buď nízkou nebo žádnou dividendu, ale mají potenciál vynahradit to se silným návratovým výkonem.
4. Hodnota
na rozdíl od růstových investorů, kteří hledají nadhodnocené cenné papíry, hodnotí investoři ty akcie, které jsou mimo nebo podhodnocené. Hodnota investoři očekávají, že tyto cenné papíry porostou a snaží se je koupit dříve, než oni. Tento styl investování byl popularizován manažerem hedgeových fondů Warrenem Buffettem, který argumentuje výhodami nákupu akcií, které se prodávají za méně než jejich vnitřní hodnotu, na základě předpokladu, že v budoucnu přinesou konzistentní výnosy.
5. Tržní kapitalizace
ti investoři, kteří si vybírají akcie na základě velikosti společnosti, používají styl investování tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace nebo tržní kapitalizace se počítá jako počet nesplacených akcií vynásobený ziskem na akcii. Existují tři široké kategorie tržních limitů, které můžete začlenit do svého investičního stylu: malá čepice, střední čepice a velká čepice.
společnosti s malým kapitálem mají tržní kapitalizaci 300 milionů až 2 miliardy dolarů, společnosti se středním kapitálem mají tržní kapitalizaci 2 miliardy až 10 miliard dolarů a společnosti s velkým kapitálem mají tržní kapitalizaci přes 10 miliard dolarů. Mikrokapsy spadají pod hranici 300 milionů dolarů, zatímco mega-caps jsou největšími společnostmi podle tržní kapitalizace.
akcie s malým kapitálem jsou obecně rizikovější investice než akcie s velkým kapitálem. Zatímco jejich výnosy mohou být vyšší, jejich volatilita je také vyšší. Na druhé straně jsou společnosti s velkým kapitálem ty, které existují mnohem déle a mají tendenci být stabilnější. Mnoho lidí používá ve svých portfoliích akcie s velkým kapitálem kvůli svým dividendám a stabilitě.
6. Koupit a držet
styl investování do nákupu a držení spadá pod záštitu pasivního investování. Investor, který se zabývá nákupem a investováním, bude ve svém portfoliu obchodovat zřídka. Jde jim hlavně o dlouhodobý růst. Myšlenka koupit a držet je, že si koupíte do akcií, zatímco jeho cena je stále nízká těžit z cenového zhodnocení v průběhu času.
7. Indexování
další populární formou pasivního investování je indexování. S tímto stylem investování vytvoří investor portfolio, které odráží společnosti konkrétního akciového indexu. Portfolio bude obecně fungovat v souladu s indexem. Tento druh investování je vhodný pro lidi, kteří jsou více averzní k riziku kvůli diverzifikaci indexu. Náklady, včetně transakčních nákladů a daní, související se správou těchto druhů portfolia, jsou z velké části relativně nízké kvůli menšímu obratu.
indexování lze dosáhnout investováním do indexových podílových fondů nebo fondů obchodovaných na burze, které sledují výkonnost benchmarkového indexu, jako je s&P 500 nebo Nasdaq. ETF mají tendenci být daňově a nákladově efektivnější ve srovnání s tradičními indexovými fondy.
8. Diverzifikace
existují dva druhy rizik, o které musí být každý investor znepokojen: systematické riziko a nesystematické riziko. Systematické riziko je tržní riziko, které nelze diverzifikovat. Ale nesystematické riziko, nebo riziko, které pochází z investic do jedné konkrétní společnosti nebo odvětví, lze diverzifikovat. Pokud byste například investovali pouze do technologických společností, měli byste vysokou míru rizika kvůli vlastnictví akcií pouze v jednom sektoru. Diverzifikací portfolia a přidáním nebo nahrazením některých technologických společností společnostmi spotřebního zboží by se vaše úroveň rizika snížila.
který styl investování si vyberete?
neexistuje žádný správný nebo špatný styl investování. Ten, který vám nakonec nejlépe vyhovuje, závisí na vaší toleranci rizika, časovém horizontu pro investování, stáří, a investiční cíle. Nezapomeňte, že váš styl investování není vytesán do kamene. Jak stárnete a vaše investiční cíle se mění, může být i váš preferovaný investiční přístup.
