due diligence-processen består af tre hoveddele:
- Screening due diligence
- business due diligence
- Legal due diligence
hver investor kan have en bestemt proces, men typisk involverer det gennemgang af ledelsesteamet, markedspotentialet, produktet eller tjenesten (og det behov, det opfylder) og forretningsmodellen.
en investors ledelsesanmeldelse i due diligence
ledelsesteamet er det vigtigste aspekt af evalueringen og muligheden. Investoren evaluerer løbende dig under alle de formelle og uformelle interaktioner for at sikre, at du har det, der kræves for at gøre venture til en succes. Investoren vil anmode om en liste over referencer for at kontakte og lære mere om din baggrund og bekræfte, at dit team fortjener at blive støttet økonomisk. De vil også udvikle en forståelse af nogle af hullerne i ledelsesteamet. Investoren kan øremærke investeringsfinansiering for at tilføje nøglehyrder for at udfylde disse huller. Investoren vil også vurdere kvaliteten af andre omkring din virksomhed, herunder rådgivere, konsulenter, andre investorer, direktører og juridiske og regnskabsmæssige virksomheder.
investorer kan spørge:
- hvem er grundlæggerne, og hvad er deres baggrund?
- har de relevant erfaring?
- hvor godt fungerer de enkelte medlemmer som et team?
- har de en track record for succes?
- hvilke kritiske ressourcer har de adgang til?
- hvor godt vurderer de risiko?
- er de detaljeorienterede?
- udviser de en kapacitet til vedvarende indsats?
- hvor fleksibel er ledelsesteamet? Hvor godt tilpasser teamet sig til et skiftende miljø?
Markedsanmeldelse
de fleste venturekapitalaftaler (VC) er investeringer i muligheder, der adresserer et smertepunkt i et stort marked med høj vækst. Investoren vil grave i størrelse, vækstrate og konkurrence på markedet. Sørg for, at du forstår din konkurrence og klart kan formulere, hvordan dit produkt eller din tjeneste adskiller sig fra konkurrencen.
investorer kan spørge:
- Hvem er brugerne af produktet, og hvor mange er der?
- Hvad er drivkræfterne, der fremmer væksten?
- Hvordan er virksomheden positioneret mod konkurrencemæssige trusler?
- beskriv konkurrencen.
- er kunderne, leverandørerne og/eller konkurrencen fragmenterede?
- er der attraktive erstatninger?
- hvilke regler regulerer dette marked rum?
- hvad er adgangsbarriererne?
- hvad er distributionskanalen, og hvem styrer den?
- hvad er markedsgrænserne?
Due diligence og produkt / service anmeldelse
centrale spørgsmål vil omfatte ” Hvad er kundens problem løses?”og” kan problemet løses rentabelt?”Evalueringen vil sandsynligvis omfatte en konsultation med nuværende eller potentielle kunder og partnere.
investorens spørgsmål kan omfatte:
- hvilket kundeproblem løses?
- hvilken unik teknologi og/eller viden skaber værdi for kunden?
- Hvorfor er dette produkt eller service bedre end konkurrencen?
- er der nogen strategiske relationer?
- udviser dette produkt skalerbarhed?
- hvad er adgangsbarriererne? Hvad er beskyttelse af intellektuel ejendomsret?
Forretningsmodelanmeldelse
investoren vil nøje undersøge, hvordan virksomheden vil tjene penge, og hvordan den vil fungere over tid.
specifikke spørgsmål kan omfatte:
- Hvordan vil virksomheden sælge sit produkt eller tjenester?
- hvordan opfatter kunden værdi?
- hvad er business case for dine kunder til at vedtage dit produkt eller din tjeneste? Hvad er ROI for din kunde?
- er der sammenlignelige virksomheder til benchmark?
- hvilke vigtige markedsinfluencere skal virksomheden målrette mod?
- Hvad er de finansielle krav-kapitalinvesteringer, kontanter?
- er forretningsmodellen skalerbar?
- hvad er potentialet for tilbagevendende indtægter?
- hvad er de forventede margener?
- Hvad er udgangsstrategien? Er det muligt?
links til due diligence tjeklister:
- Due Diligence hjælper med at træffe vigtige investeringsbeslutninger
- prøve Due Diligence anmodning liste
