selvom det er blødt talt offentligt, har Stein taget aggressive holdninger bag kulisserne i at presse på for strenge investorbeskyttelsesregler hos SEC.
Stein udløste en debat på SEC og i Kongressen om rutinemæssig udstedelse af undtagelser til virksomheder, der tidligere var blevet sanktioneret af anklagere for økonomisk forseelse.
i April 2014 offentliggjorde Stein en langvarig uenighed om en SEC-virksomhedsfritagelse tildelt Royal Bank of Scotland Group (RBS), som tidligere var blevet anklaget af Justitsministeriet for kriminelle overtrædelser. Stein hævdede, at SEC-frafaldet for RBS risikerede at etablere en politik “at nogle virksomheder bare er for store til at forhindre.”
uenigheden vandt bifald fra demokratiske senatorer Sherrod brun og Elisabeth Varren. Igen i en tale i April 2015 kritiserede SEC ‘ s politik om at give “velkendt erfaren udsteder” undtagelser og sagde, at agenturet savner en mulighed for at afskrække dårlig opførsel, når det gummistempler disse undtagelser.
men republikanerne i SEC har børstet ved brugen af undtagelser som et andet håndhævelsesværktøj. Stein har efterfølgende afvist SEC-undtagelser til BNP Paribas, Citigroup og Oppenheimer & Co.
