bygningen blev bygget på initiativ af Nikita Khrushchev som en moderne arena for kommunistiske partimøder. Selvom arkitekturen i den projicerede bygning stod i skarp kontrast til det historiske miljø, startede byggearbejdet i 1959. Strukturen blev åbnet sammen med den 22.kongres for Sovjetunionens Kommunistiske Parti den 17. oktober 1961. I 1962 blev arkitekterne af projektet, ledet af Mikhail Posokhin, tildelt Lenin-prisen for deres arbejde.
bygningen er et moderne glas og beton design, med næsten halvdelen af det (17 meter) nedsænket under jorden. Hovedhallen er i stand til at rumme seks tusinde mennesker, og dens akustik blev anset for at være den mest avancerede på det tidspunkt. I årenes løb var dette det vigtigste sted for massestatsbegivenheder (især partikongresser). I øjeblikket bruges det til officielle og populære koncerter. Amerikanske sangere Mariah Carey, Tina Turner og Cher har spillet i paladset, ligesom den canadiske digter og sanger-sangskriver Leonard Cohen. Derudover er det stedet for Kreml Ballet Theatre. Også Bolshoi Ballet optrådte der, mens dens historiske bygning blev lukket for reparationer. Antallet af individuelle værelser er godt over otte hundrede.
eksternt står paladset over for hvid marmor, og vinduerne er tonede og reflekterende, hvilket får den gamle arkitektur i Kreml til at virke særlig malerisk. Imidlertid, fra starten, opførelsen af en stor moderne offentlig bygning i et historisk kvarter skabte et ret oprør, især da bygningen erstattede flere kulturarvsbygninger, herunder den gamle neoklassiske bygning af statens Arsenal og nogle af bagkorpsene i det store Kreml-palads. Selvom dette næppe var første gang, at den sovjetiske regering ødelagde arkitektonisk arv (især Chudov og Ascension cloisters) i Kreml og i landet generelt, var der i midten af 1950 ‘ erne Love på plads, der effektivt betragtede alle præ-sovjetiske konstruktioner som historiske monumenter og forhindrede deres nedrivning, hvilket på en eller anden måde gjorde konstruktionen ulovlig. Ikke desto mindre blev paladset integreret i det større kompleks i det store Kreml-palads med gangbroer, der forbinder det med de patriarkalske kamre og Terem-paladset.
