Der Due Diligence-Prozess besteht aus drei Hauptteilen:
- Screening Due Diligence
- Business Due Diligence
- Legal Due Diligence
Jeder Investor kann einen bestimmten Prozess haben, aber in der Regel beinhaltet es die Überprüfung des Managementteams, des Marktpotenzials, des Produkts oder der Dienstleistung (und des Bedarfs, den es erfüllt) und des Geschäftsmodells.
Ein Investor Management Review in Due Diligence
Das Management-Team ist der wichtigste Aspekt der Bewertung und die Chance. Der Investor bewertet Sie kontinuierlich während aller formellen und informellen Interaktionen, um sicherzustellen, dass Sie das Zeug dazu haben, das Unternehmen zum Erfolg zu führen. Der Investor wird eine Referenzliste anfordern, um mehr über Ihren Hintergrund zu erfahren und zu bestätigen, dass Ihr Team es verdient, finanziell unterstützt zu werden. Sie werden auch ein Verständnis für einige der Lücken im Managementteam entwickeln. Der Investor kann Investitionsfinanzierung vorsehen, um Schlüsseleinstellungen hinzuzufügen, um diese Lücken zu füllen. Der Investor wird auch die Qualität anderer in Ihrem Unternehmen bewerten, einschließlich Berater, Berater, andere Investoren, Direktoren sowie Rechts- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften.
Investoren können fragen:
- Wer sind die Gründer und was sind ihre Hintergründe?
- Haben sie einschlägige Erfahrung?
- Wie gut funktionieren die einzelnen Mitglieder als Team?
- Haben sie eine Erfolgsbilanz?
- Auf welche kritischen Ressourcen haben sie Zugriff?
- Wie gut bewerten sie das Risiko?
- Sind sie detailorientiert?
- Zeigen sie die Fähigkeit zu nachhaltiger Anstrengung?
- Wie flexibel ist das Management-Team? Wie gut passt sich das Team an ein sich veränderndes Umfeld an?
Market Review
Die meisten Venture Capital (VC) -Deals sind Investitionen in Chancen, die einen Schwachpunkt in einem großen, wachstumsstarken Markt ansprechen. Der Investor wird sich mit der Größe, der Wachstumsrate und dem Wettbewerb auf dem Markt befassen. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Konkurrenz verstehen und klar artikulieren können, wie sich Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung von der Konkurrenz unterscheidet.
Investoren können fragen:
- Wer sind die Benutzer des Produkts und wie viele sind es?
- Was sind die Treiber, die das Wachstum antreiben?
- Wie ist das Unternehmen gegen Wettbewerbsbedrohungen positioniert?
- Beschreiben Sie den Wettbewerb.
- Sind die Kunden, Lieferanten und/oder der Wettbewerb fragmentiert?
- Gibt es attraktive Ersatzstoffe?
- Welche Vorschriften regeln diesen Marktraum?
- Was sind die Eintrittsbarrieren?
- Was ist der Vertriebskanal und wer kontrolliert ihn?
- Was sind die Marktgrenzen?
Due Diligence und Produkt- / Serviceprüfung
Zu den wichtigsten Fragen gehören: „Was ist das Kundenproblem, das gelöst wird?“ und „Kann das Problem profitabel gelöst werden?“ Die Bewertung wird wahrscheinlich eine Konsultation mit aktuellen oder potenziellen Kunden und Partnern umfassen.
Anlegerfragen können:
- Welches Kundenproblem wird gelöst?
- Welche einzigartigen Technologien und/oder Kenntnisse schaffen Mehrwert für den Kunden?
- Warum ist dieses Produkt oder diese Dienstleistung der Konkurrenz überlegen?
- Gibt es strategische Beziehungen?
- Ist dieses Produkt skalierbar?
- Was sind die Eintrittsbarrieren? Was ist der Schutz des geistigen Eigentums?
Überprüfung des Geschäftsmodells
Der Investor wird genau untersuchen, wie das Unternehmen Geld verdienen und wie es im Laufe der Zeit operieren wird.
Spezifische Fragen können sein:
- Wie wird das Unternehmen seine Produkte oder Dienstleistungen verkaufen?
- Wie wird der Kunde Wert wahrnehmen?
- Was ist der Business Case für Ihre Kunden, um Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung anzunehmen? Was ist der ROI für Ihren Kunden?
- Gibt es vergleichbare Unternehmen zu Benchmark?
- Welche wichtigen Marktbeeinflusser muss das Unternehmen ansprechen?
- Was sind die finanziellen Anforderungen – Kapitalanlage, Bargeld?
- Ist das Geschäftsmodell skalierbar?
- Was ist das Potenzial für wiederkehrende Einnahmen?
- Was sind die erwarteten Margen?
- Was ist die Exit-Strategie? Ist es machbar?
Links zu Due Diligence Checklisten:
- Due Diligence hilft, wichtige Investitionsentscheidungen zu treffen
- Beispiel-Due-Diligence-Anforderungsliste
