El proceso de diligencia debida consta de tres partes principales:
- Evaluación de la diligencia debida
- Diligencia debida comercial
- Diligencia debida legal
Cada inversor puede tener un proceso específico, pero normalmente implica revisar el equipo directivo, el potencial del mercado, el producto o servicio (y la necesidad que satisface) y el modelo de negocio.
- Una revisión de gestión de inversores en due diligence
- Los inversores pueden preguntar:
- Revisión de mercado
- Los inversores pueden preguntar:
- Diligencia debida y revisión de productos/servicios
- Las preguntas de los inversores pueden incluir:
- Revisión del modelo de negocio
- Las preguntas específicas pueden incluir:
Una revisión de gestión de inversores en due diligence
El equipo de gestión es el aspecto más importante de la evaluación y la oportunidad. El inversor lo evalúa continuamente durante todas las interacciones formales e informales para asegurarse de que tiene lo que se necesita para que la empresa sea un éxito. El inversor solicitará una lista de referencias para ponerse en contacto y obtener más información sobre sus antecedentes y confirmar que su equipo merece recibir respaldo financiero. También desarrollarán una comprensión de algunas de las deficiencias en el equipo de gestión. El inversor puede asignar fondos de inversión para agregar contrataciones clave para llenar estos vacíos. El inversor también evaluará la calidad de otras personas alrededor de su empresa, incluidos asesores, consultores, otros inversores, directores y firmas legales y contables.
Los inversores pueden preguntar:
- ¿Quiénes son los fundadores y cuáles son sus antecedentes?
- ¿tienen experiencia relevante?
- ¿Qué tan bien funcionan los miembros individuales como equipo?
- ¿tienen un historial de éxito?
- ¿A qué recursos críticos tienen acceso?
- ¿Qué tan bien evalúan el riesgo?
- ¿Están orientados a los detalles?
- ¿Exhiben una capacidad de esfuerzo sostenido?
- ¿Qué tan flexible es el equipo de gestión? ¿Qué tan bien se adapta el equipo a un entorno cambiante?
Revisión de mercado
La mayoría de las operaciones de capital de riesgo (VC) son inversiones en oportunidades que abordan un punto débil en un mercado de gran crecimiento. El inversor profundizará en el tamaño, la tasa de crecimiento y la competencia en el mercado. Asegúrese de comprender a su competencia y de poder articular claramente cómo se diferencia su producto o servicio de la competencia.
Los inversores pueden preguntar:
- ¿Quiénes son los usuarios del producto y cuántos hay?
- ¿Cuáles son los impulsores que están impulsando el crecimiento?
- ¿Cómo se posiciona la empresa frente a las amenazas de la competencia?
- Describa la competencia.
- ¿Están fragmentados los clientes, proveedores y/o la competencia?
- ¿Hay sustitutos atractivos?
- ¿Qué regulaciones rigen este espacio de mercado?
- ¿Cuáles son las barreras de entrada?
- ¿Qué es el canal de distribución y quién lo controla?
- ¿Cuáles son los límites del mercado?
Diligencia debida y revisión de productos/servicios
Las preguntas clave incluirán «¿Cuál es el problema del cliente que se está resolviendo?»y» ¿Se puede resolver el problema de manera rentable?»La evaluación probablemente incluirá una consulta con clientes y socios actuales o potenciales.
Las preguntas de los inversores pueden incluir:
- ¿Qué problema del cliente se está resolviendo?
- ¿Qué tecnología y / o conocimiento únicos crean valor para el cliente?
- ¿Por qué este producto o servicio es superior a la competencia?
- ¿hay alguna relación estratégica?
- ¿Este producto presenta escalabilidad?
- ¿Cuáles son las barreras de entrada? ¿Qué es la protección de la Propiedad Intelectual?
Revisión del modelo de negocio
El inversor examinará de cerca cómo la empresa ganará dinero y cómo operará con el tiempo.
Las preguntas específicas pueden incluir:
- ¿Cómo venderá la empresa sus productos o servicios?
- ¿Cómo percibirá el cliente el valor?
- ¿Cuál es el caso de negocio para que sus clientes adopten su producto o servicio? ¿Cuál es el ROI para su cliente?
- ¿Hay empresas comparables a benchmark?
- ¿A qué influencers clave del mercado debe dirigirse la empresa?
- ¿Cuáles son los requisitos financieros-inversión de capital, efectivo?
- ¿El modelo de negocio es escalable?
- ¿Cuál es el potencial de ingresos recurrentes?
- ¿cuáles son los márgenes previstos?
- ¿Cuál es la estrategia de salida? ¿Es factible?
Enlaces a listas de verificación de diligencia debida:
- La Diligencia Debida Ayuda A Tomar Decisiones De Inversión Importantes
- Muestra de Lista de Solicitudes de Diligencia Debida
