Invertir y especular denotan dos enfoques diferentes para hacer crecer el dinero. Hay una serie de diferencias en estos dos enfoques.
¿Qué es Invertir?
Invertir puede significar muchas cosas diferentes. Las inversiones se pueden hacer a tiempo para poner en marcha una empresa comercial. Más comúnmente, invertir significa invertir en una serie de vehículos de inversión como parte de una estrategia a largo plazo para construir su patrimonio.
En ese contexto, invertir generalmente implica una estrategia que incluye qué tipos de inversiones hacer y en qué proporción. Estas inversiones suelen consistir en una combinación de acciones, bonos y efectivo. Invertir es generalmente una propuesta a más largo plazo. Invertir en un plan de jubilación en el lugar de trabajo como un plan 401(k) es un excelente ejemplo de inversión a largo plazo.
Invertir puede ofrecer beneficios de la apreciación de los activos en los que ha invertido a lo largo del tiempo. Algunas acciones también pueden generar dividendos que se suman al rendimiento general de su inversión.
Invertir puede implicar construir una cartera de inversiones. Esto podría significar mantener las acciones de varias compañías, fondos mutuos, ETF, bonos, equivalentes de efectivo o alguna combinación de cualquiera o todos estos. Un inversor también puede invertir en activos alternativos, como capital privado, inversiones de financiación colectiva, fondos de cobertura, materias primas y futuros o metales preciosos, entre otros.
¿Qué es Especular?
En el contexto de la inversión, la especulación es similar a tomar un «folleto».»Los especuladores a menudo hacen generalmente inversiones a corto plazo en acciones u otros vehículos de inversión con la idea de obtener un beneficio rápido de un cambio de precio, ya sea al alza o a la baja. Las inversiones especulativas también se pueden convertir en una empresa comercial.
Un comercio especulativo puede resultar y se puede obtener un buen beneficio. Sin embargo, con demasiada frecuencia, las inversiones especulativas no dan resultado y los inversores pierden dinero en el acuerdo. Esto es a menudo una función del riesgo implicado en estas opciones especulativas.
Esto no quiere decir que aquellos que eligen inversiones especulativas no piensen en nada antes de comprometer sus dólares. A menudo pueden ser totalmente conscientes del riesgo potencial que implica, pero eligen seguir adelante debido a su esperanza/creencia de que la empresa puede dar resultado, y si lo hace, obtendrán un buen retorno.
Algunos ejemplos de especulación en el ámbito de la inversión podrían incluir:
- Contratos de futuros. Este es un medio para que los operadores especulen sobre el movimiento de precios de un producto básico subyacente, materia prima o instrumento financiero. El contrato puede liquidarse en efectivo o en la entrega de la mercancía subyacente en algunos casos. A menos que esté cubierto, las ganancias y pérdidas pueden variar ampliamente.
- Opciones, puts y llamadas. Las opciones proporcionan el derecho a comprar o vender acciones a un precio específico por un período de tiempo específico. Las opciones también operan por derecho propio. Un inversor puede tener una sensación sobre la dirección de una acción en particular, pero puede estar equivocado.
- La venta en corto significa que un inversor toma prestadas acciones de un corredor que a su vez vende. La expectativa es que el precio bajará y que irán al mercado y reemplazarán las acciones prestadas por acciones compradas a un precio más bajo que el precio cuando se tomaron prestadas. Esto es genial cuando funciona según lo planeado, pero el vendedor en corto puede estar sujeto a grandes pérdidas si las acciones se mueven en la dirección equivocada.
- ETF inversos y apalancados. Hay un número creciente de ETF disponibles en el mercado que rastrean un índice y utilizarán el apalancamiento para multiplicar el movimiento diario de precios por dos o tres veces. Del mismo modo, con los ETF inversos, multiplicarán el movimiento del índice subyacente a la baja. Estos son muy similares a mantener una posición corta, solo que con el movimiento diario del precio aumentado dos o tres veces. Por lo tanto, si el índice sube un 2% para el día y tiene un ETF inverso de 3x, perdería aproximadamente un 6% para el día. Esto también funciona al revés, si su ETF apalancado o inverso está en el lado derecho de la operación, sus ganancias se magnifican.
- Otros vehículos incluyen Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas. Las oportunidades de obtener ganancias son grandes, pero también lo es el riesgo de pérdidas de gran tamaño.
Invertir frente a diferencias clave de especulación
Algunas personas podrían ver la inversión frente a la especulación de manera un poco diferente, pero para este escritor, aquí hay algunas de las diferencias clave:
Horizonte temporal
Los inversores generalmente tendrán un horizonte temporal más largo en comparación con los especuladores. Los inversores tienden a invertir con un plan y seleccionan inversiones que les ayudarán a cumplir con ese plan. Los especuladores generalmente buscan un pago más rápido.
Riesgo
Especular generalmente implica mayores riesgos que invertir, pero esto no quiere decir que invertir siempre sea una propuesta de bajo riesgo. Más bien, aquellos que especulan tienden a buscar un pago más grande y más rápido que los inversores a largo plazo. El camino hacia este tipo de pagos más altos tiende a involucrar vehículos más arriesgados y especulativos. Esto podría ser el uso de derivados financieros, opciones, futuros e instrumentos financieros similares. Los inversores tenderán hacia instrumentos financieros más tradicionales como acciones,bonos, ETF y fondos de inversión. No es que los inversores no puedan perder dinero aquí, pero las cosas generalmente no se mueven tan rápido como con vehículos más especulativos.
El proceso de decisión
Ciertamente, esto es un poco de generalización, pero los inversores tienden a adoptar un enfoque fundamental más básico. Cosas como la asignación de activos y el análisis fundamental de las inversiones elegidas para su cartera son procesos de pensamiento comunes entre los inversores.
Los especuladores, por otro lado, podrían mirar más a las tendencias, la psicología del mercado o del inversor y los factores relacionados al elegir dónde colocar su dinero. Esperan capitalizar estos factores para obtener un beneficio rápido.
No mutuamente excluyentes
Invertir y especular no siempre es una propuesta de uno u otro. La misma persona puede ser tanto un inversor como un especulador. Por ejemplo, la mayor parte del patrimonio de un inversor puede estar atado a ETF y fondos mutuos. Tal vez tengan un plan 401(k) y algunas cuentas IRA orientadas a la jubilación. Todavía pueden tomar una parte de sus activos invertibles y poner ese dinero en vehículos más especulativos.
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