Aunque de voz suave en público, Stein ha adoptado posturas agresivas detrás de escena para presionar por reglas estrictas de protección de inversionistas en la SEC.
Stein provocó un debate en la SEC y en el Congreso sobre la emisión rutinaria de exenciones a empresas que previamente habían sido sancionadas por fiscales por mala conducta financiera.
En abril de 2014, Stein publicó una larga disidencia a una exención corporativa de la SEC otorgada al Royal Bank of Scotland Group (RBS), que anteriormente había sido acusado por el Departamento de Justicia de violaciones penales. Stein sostuvo que la SEC renuncia de RBS arriesgado establecer una política «que algunas empresas son demasiado grandes para bar.»
The dissent ganó el aplauso de los senadores demócratas Sherrod Brown y Elizabeth Warren. De nuevo en un discurso de abril de 2015, Warren criticó la política de la SEC de otorgar exenciones a «Emisores Experimentados Conocidos», diciendo que la agencia pierde la oportunidad de disuadir el mal comportamiento cuando aprueba estas exenciones.
Pero los republicanos en la SEC se han enfurecido con el uso de exenciones como otra herramienta de aplicación. Posteriormente, Stein discrepó con las exenciones de la SEC concedidas a BNP Paribas, Citigroup y Oppenheimer & Co.
