Los koalas son en su mayoría activos por la noche. Viven en los árboles y rara vez se encuentran en el suelo. Los koalas tienen dos características inusuales.Comen hojas de eucaliptos. Los koalas no beben a menudo, obtienen la mayor parte de su agua de las hojas de eucalipto que comen. Las hojas de eucalipto son venenosas, pero los koalas no se envenenan. Esto se debe a que tienen ciertas bacterias en su tracto digestivo que pueden desintoxicar el veneno en las hojas. Los koalas, sin embargo, tienen que dormir muchas horas porque las hojas de eucalipto no producen mucha energía y también porque el proceso digestivo toma mucho tiempo.
Los koalas tienen una forma peculiar de enfriarse a sí mismos. A diferencia de los humanos que sudan y otros animales, que jadean o lamen su pelaje para mantenerse frescos, los koalas reducen el calor de su cuerpo abrazando un árbol. La temperatura de los troncos de ciertos árboles es hasta 9 grados centígrados más baja que la temperatura del aire. Los koalas prefieren quedarse en estos árboles en un día caluroso, incluso si no tienen las hojas más sabrosas.
Los koalas viven solos la mayor parte del tiempo, pero tienen una jerarquía social con los otros koalas que viven cerca.
Después de un embarazo de 35 días, el koala recién nacido mide aproximadamente un cuarto de pulgada de largo y nace sin orejas, ojos o cabello. Se mete en la bolsa de su madre por su cuenta. Después de 12 meses, el koala joven es lo suficientemente mayor como para que ya no entre en la bolsa de su madre ni necesite leche. La koala hembra puede tener otro bebé entonces. Los koalas jóvenes suelen dejar a sus madres cuando tienen 18 meses de edad, pero si su madre no tiene otro bebé, a veces se quedan hasta tres años. Los koalas maduran cuando tienen aproximadamente dos años de edad, pero a menudo tienen su primer bebé después de otros dos años.