Jesse Livermore oli yksi kaikkien aikojen parhaista kauppiaista. Jesse Lauriston Livermore syntyi heinäkuussa 26, 1877, ja aloitti kaupankäynnin uransa vuotiaana 14 kuin ”liitu poika”, lähettämistä lainauksia osakkeita klo meklari Bostonissa. Se oli tässä työssä, että hän oppi kaupan, ja hänen pitkän uransa hän vaihtoi sekä ylös ja alas markkinoilla, mukaan lukien paniikki 1907 ja 1929 pörssiromahdus, jolloin (ja menettää) monia miljoonia dollareita. Nykyään hänet tunnetaan parhaiten Edwin Lefevren kirjan ”Reminiscences of a Stock Operator” aiheena. Jesse eli 63-vuotiaaksi ja menehtyi 28. marraskuuta 1940.
osakemarkkinat eivät ole koskaan selvät. Se on suunniteltu huijaamaan suurinta osaa ihmisistä, suurimman osan ajasta.
Jesse Livermore
osakemarkkinoilla on vain yksi puoli; eikä se ole härän eikä karhun puolella, vaan oikealla puolella
Jesse Livermore
miehen on uskottava itseensä ja arvostelukykyynsä, jos hän odottaa saavansa elantonsa tästä pelistä. Siksi en usko tippeihin.
Jesse Livermore
miehen on tutkittava yleisiä tiloja, jotta hän voi tarttua niihin voidakseen ennakoida todennäköisyyksiä.
Jesse Livermore
markkinoiden ennakointi on uhkapeliä. Olla kärsivällinen ja reagoida vasta kun markkinat antavat signaalin on spekuloida.
Jesse Livermore
älä ryhdy toimiin kaupan kanssa ennen kuin markkinat itse vahvistavat mielipiteesi. Se, että on vähän myöhässä kaupassa, on vakuutus siitä, että mielipide on oikea. Toisin sanoen, älä ole kärsimätön kauppias.
Jesse Livermore
harkitseva spekuloija ei koskaan riitele nauhalla. Markkinat eivät ole koskaan väärässä, mielipiteet usein ovat.
Jesse Livermore
Jos ostan osakkeita Smithin vinkillä, minun täytyy myydä ne samat osakkeet Smithin vinkillä. Luotan häneen. Entä jos Smith on lomalla, kun myyntiaika koittaa?
Jesse Livermore
jos et voi nukkua öisin pörssikurssisi takia, olet mennyt liian pitkälle. Jos näin on, myy sijaintisi nukkumistasolle.
Jesse Livermore
tavallinen mies ei halua kuulla, että kyseessä on härkä tai karhumarkkinat. Hän haluaa, että hänelle kerrotaan, mitä osakkeita hän ostaa tai myy. Hän haluaa jotain ilmaiseksi. Hän ei halua tehdä töitä. Hän ei halua edes ajatella.
Jesse Livermore
hän todella tarkoitti kertoa, että iso raha ei ollut yksittäisissä heilahteluissa vaan pääliikkeissä eli ei nauhan lukemisessa, vaan koko markkinan ja sen trendin mitoittamisessa.
Jesse Livermore
ihmiset, jotka etsivät helppoa rahaa, maksavat etuoikeudesta todistaa lopullisesti, ettei sitä löydy tältä maapallolta.
Jesse Livermore
on tyhmänrohkeaa tehdä toinen kauppa, jos ensimmäinen kauppa näyttää tappiota. Ei koskaan keskivertotappioita. Kirjoita tämä ajatus lähtemättömästi mieleesi.
Jesse Livermore
kukaan ei saa kaikkia heilahduksia kiinni. Härkämarkkinoilla peli on ostaa ja pitää kunnes uskot, että härkämarkkinat ovat lähellä loppuaan. Voit tehdä tämän sinun täytyy tutkia yleisiä olosuhteita eikä vinkkejä tai erityisiä tekijöitä, jotka vaikuttavat yksittäisiin kantoihin. Sitten pois kaikki varastot; mene pois pitää! Teidän on käytettävä aivojanne ja näkemystänne tehdäksenne tämän; muuten neuvoni olisivat yhtä idioottimaisia kuin käskisin teitä ostamaan halvalla ja myymään kalliilla. Yksi hyödyllisimmistä asioista, mitä kukaan voi oppia, on luopua yrittämästä saada kiinni viimeinen kahdeksas-tai ensimmäinen. Nämä kaksi ovat maailman kalleimmat kahdeksasosat.
Jesse Livermore
muista tämä: kun et tee mitään, ne keinottelijat, jotka tuntevat, että heidän täytyy käydä kauppaa päivästä toiseen, luovat perustan seuraavalle hankkeellesi. Tulet hyötymään heidän virheistään.
Jesse Livermore
on kirjaimellisesti totta, että miljoonat tulevat kauppiaalle helpommin, kun hän osaa käydä kauppaa, kuin sadat hänen tietämättömyytensä päivinä.
Jesse Livermore
Ammattikauppiailla on aina ollut jokin järjestelmä tai muu, joka perustuu heidän kokemukseensa ja jota hallitsee joko heidän suhtautumisensa keinotteluun tai heidän halunsa.
Jesse Livermore
taisi olla pitkä askel eteenpäin kauppaopinnassani, kun vihdoin tajusin, että kun vanha herra Partridge hoki muille asiakkaille: ”no, te tiedätte, että tämä on härkämarkkinat!”hän todella tarkoitti kertoa heille, että suuri raha ei ollut yksittäisissä heilahteluissa vaan pääliikkeissä, eli ei nauhan lukemisessa, vaan koko markkinan ja sen trendin mitoittamisessa.
Jesse Livermore
en koskaan epäröi sanoa miehelle, että olen napakka tai karhea. Mutta en käske ihmisiä ostamaan tai myymään mitään tiettyä osaketta. Karhumarkkinoilla kaikki kannat laskevat ja härkämarkkinoilla nousevat.
Jesse Livermore
vietettyään monta vuotta Wall Streetillä ja tehtyään ja menetettyään miljoonia haluan kertoa tämän: Minun ajatteluni ei koskaan tuottanut minulle suuria summia. Se oli aina minun istumani. Ymmärsitkö? Istun tiukkana!
Jesse Livermore
”onnekas” kauppias on sellainen, joka minimoi virheet ja jos tekee virheen, toimii vahinkojen minimoimiseksi poistumalla tilanteesta nopeasti. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jokaisella syötettävällä kaupalla on kirjallinen suunnitelma, jonka tärkein osa on stop-loss.
Jesse Livermore
”en saa unta” vastasi hermostunut. ”Miksi ei?”kysyi ystävä. ”Minulla on niin paljon puuvillaa, etten voi nukkua ajatellessani sitä. Se uuvuttaa minut. Mitä voin tehdä?”Myy alas nukkumispisteeseen”, vastasi ystävä.
Jesse Livermore
spekulointi on aivan liian jännittävää. Useimmat, jotka spekuloivat välittäjätoimistoilla, – ovat aina mielessään. He ovat niin uppoutuneita pieniin ylä-ja alamäkiin, että he kaipaavat suuria liikkeitä.
Jesse Livermore
puolituttu oli lukenut kirjoja kaupankäynnistä-yleensä vielä ylempiarvoisten hölmöjen kirjoittamia – mutta hän ei tajunnut, että kirjojen lukeminen ei ollut sama asia kuin kauppakokemus. Tällainen hölmö voisi siteerata kaikenlaisia viisaita sanontoja osakemarkkinoiden toiminnasta. Hän ei menettänyt rahaa niin nopeasti kuin alussa tikkari, koska hän oli oppinut joitakin alkeellisimpia kaupankäynnin sääntöjä.
Jesse Livermore
a loss never harm me after I take it. Unohdan sen yön yli. Mutta se, että on väärässä-ei ota tappiota-vahingoittaa kukkaroa ja sielua.
Jesse Livermore
markkinat eivät heitä voita. He hakkaavat itseään, koska vaikka heillä on aivot, he eivät voi istua aloillaan.
Jesse Livermore
tein juuri väärin. Puuvilla näytti tappiota ja pidin sen. Vehniäinen näytti minulle voittoa ja myin sen loppuun. Kaikista spekulatiivisista kömmähdyksistä on muutama suurempi kuin yrittää keskimäärin hävitä peli. Myy aina tappiota ja pidä voittoa.
Jesse Livermore
aina kun olen malttanut odottaa markkinoiden saapumista niin sanottuun käännekohtaan ennen kaupankäynnin aloittamista; olen aina tehnyt rahaa toiminnallani.
Jesse Livermore
rahan menettäminen on pienin murheistani. Menetys ei vaivaa minua sen jälkeen, kun olen ottanut sen. Unohdan sen yön yli. Mutta se, että on väärässä-ei ota menetystä-tekee vahinkoa taskukirjalle ja sielulle.
Jesse Livermore
tärkeintä on se, mitä ihmiset oikeasti tekivät osakemarkkinoilla – ei se, mitä he sanoivat tekevänsä.
Jesse Livermore
Pelaa markkinoilla vain silloin, kun kaikki tekijät ovat eduksesi. Kukaan ei voi pelata markkinoilla koko ajan ja voittaa. On aikoja, jolloin sinun pitäisi olla kokonaan pois markkinoilta, emotionaalisista sekä taloudellisista syistä.
Jesse Livermore
jatkuvien toimien halu taustaolosuhteista riippumatta on aiheuttanut Wall Streetillä monia tappioita myös ammattilaisten keskuudessa, jotka kokevat, että heidän on otettava joka päivä rahaa kotiin, ikään kuin he tekisivät töitä normaalilla palkalla.
Jesse Livermore
Älä käytä sanoja ” napakka ”tai ” karhea”.”Nämä sanat vahvistavat lujan markkinasuunnan mielessä pitkäksi aikaa. Sen sijaan, käytä ”nouseva trendi” ja ”laskeva trendi”, kun kysytään suuntaan luulet markkinoilla on menossa. Sano vain: ”Vähimmän vastuksen linja on joko ylös-tai alaspäin tällä hetkellä.”Muista, älä taistele nauhaa vastaan!
Jesse Livermore
spekulaatiopeli on tasaisen kiehtova peli maailmassa. Mutta se ei ole peli tyhmä, henkisesti laiska, henkilö huonompi emotionaalinen tasapaino, tai rikastua-nopea seikkailija. He kuolevat köyhinä.
Jesse Livermore
hän riskeeraa puolet omaisuudestaan osakemarkkinoilla vähemmällä harkinnalla, jonka hän omistaa keskihintaisen auton valintaan.
Jesse Livermore
ainoa asia, mitä voi tehdä, kun ihminen on väärässä, on olla oikeassa, lakkaamalla olemasta väärässä. Leikkaa menetyksesi nopeasti, epäröimättä. Älä tuhlaa aikaa. Kun osake liikkuu alle Mielensäpahoittajan, myy se heti.
Jesse Livermore
tunteiden hallinta on oleellisin tekijä markkinoilla pelaamisessa. Älä koskaan menetä tunteidesi hallintaa, kun markkinat liikkuvat sinua vastaan. Älä saa liian luottavainen yli voittosi tai liian epätoivoinen yli tappioita.
Jesse Livermore
kapeilla markkinoilla, kun hinnat eivät etene mihinkään, vaan liikkuvat kapean vaihteluvälin sisällä, on turha yrittää ennakoida, mikä on seuraava iso liike. Asia tehdä on katsella markkinoilla, lukea nauha määrittää rajat get nowhere hinnat, ja tehdä mielessäsi, että et ota kiinnostusta, kunnes hinnat rikkoo rajan kumpaankaan suuntaan.
Jesse Livermore
On Pat Hearne – hän teki rahaa osakkeilla, ja se sai ihmiset kysymään häneltä neuvoa. Hän ei ikinä antaisi mitään. Jos he kysyivät häneltä suoraan hänen mielipidettään heidän sitoumustensa viisaudesta, hän käytti suosikkiratsastuksen maksimia: ”et voi kertoa ennen kuin lyöt vetoa.”
Jesse Livermore
kautta aikojen ihmiset ovat periaatteessa toimineet ja reagoineet markkinoilla samalla tavalla: ahneuden, pelon, tietämättömyyden ja toivon seurauksena. Siksi numeeriset muodostelmat ja kuviot toistuvat jatkuvasti.
Jesse Livermore
miehet, jotka osaavat sekä olla oikeassa että istua tiukasti, ovat harvinaisia. Se oli yksi vaikeimmista asioista oppia. Mutta vasta sen jälkeen, kun osakeyrittäjä on tiukasti ymmärtänyt tämän, hän voi tehdä suuria rahaa.
Jesse Livermore
kokemus on todistanut minulle, että keinottelussa tehty oikea raha on ollut sitoumuksissa osakkeessa tai hyödykkeessä, joka on tuottanut voittoa heti alusta alkaen.
Jesse Livermore
on aika mennä pitkälle. Aika on lyhyt. On aika lähteä kalaan.
Jesse Livermore
voin nousta vain tiedolla, jos kaadun, sen täytyy johtua omista kömmähdyksistäni.
Jesse Livermore
seuraa markkinajohtajia, osakkeita, jotka ovat johtaneet varausta ylöspäin härkämarkkinoilla. Siellä on toimintaa ja rahaa. Kun johtajat menevät, niin menee koko markkinakin. Jos johtajistossa ei voi tehdä rahaa, osakemarkkinoilla ei tehdä. Johtajien katseleminen pitää osakemaailmasi rajallisena, keskittyneenä ja helpommin hallittavana.
Jesse Livermore
yksi helpoimmista asioista, mitä kukaan voi oppia, on luopua yrittämästä viimeisen kahdeksannen – tai ensimmäisen-nappaamista. Nämä kaksi ovat maailman kalleimmat kahdeksasosat. Ne ovat maksaneet osakekauppiaille yhteensä tarpeeksi miljoonia dollareita rakentaakseen betonisen valtatien mantereen yli.
Jesse Livermore
en tiedä, teenkö itsestäni selvää, mutta en koskaan menetä malttiani osakemarkkinoilla. En koskaan kiistä nauhaa. Torilla kipeytyminen ei auta.
Jesse Livermore
se, ettei osakemarkkinoilla hyödynnetä onnenonkijoita, on usein virhe.
Jesse Livermore
Wall Streetillä tai osakepekulaatioissa ei ole mitään uutta. Se, mitä on tapahtunut aiemmin, tapahtuu uudelleen ja uudelleen. Tämä johtuu siitä, että ihmisluonto ei muutu, ja ihmisluontoon lujasti rakennetut inhimilliset tunteet tulevat aina ihmisälyn tielle. Siitä olen varma.
Jesse Livermore
toivomisen sijaan hänen pitää pelätä ja pelkäämisen sijaan toivoa. Hänen täytyy pelätä, että hänen tappionsa voi kehittyä paljon suuremmaksi tappioksi, ja toivoa, että hänen voitostaan voi tulla suuri voitto.
Jesse Livermore
Salva
