az átvilágítási folyamat három fő részből áll:
- átvilágítás átvilágítás
- üzleti átvilágítás
- jogi átvilágítás
minden befektetőnek lehet egy konkrét folyamata, de általában magában foglalja a vezetőség, a piaci potenciál, a termék vagy szolgáltatás (és az általa kielégített igény) és az üzleti modell felülvizsgálatát.
befektetői menedzsment áttekintés az átvilágításban
az értékelés és a lehetőség legfontosabb szempontja a vezetőség. A befektető folyamatosan értékeli Önt a formális és informális interakciók során, hogy megbizonyosodjon arról, hogy van-e valami ahhoz, hogy a vállalkozás sikeres legyen. A befektető kérni fogja a referenciák listáját a kapcsolatfelvételhez, és többet megtudhat a hátteréről, és megerősíti, hogy csapata megérdemli a pénzügyi támogatást. Fejleszteni fogják a vezetői csapat néhány hiányának megértését is. A befektető elkülönítheti a befektetési finanszírozást, hogy hozzáadja a kulcsfontosságú bérlőket, hogy kitöltse ezeket a hiányosságokat. A befektető értékeli a vállalat körüli mások minőségét is, beleértve a tanácsadókat, tanácsadókat, más befektetőket, igazgatókat, valamint jogi és számviteli cégeket.
a befektetők kérhetik:
- kik az alapítók és milyen hátterük van?
- rendelkeznek releváns tapasztalattal?
- mennyire működnek jól az egyes tagok csapatként?
- van-e sikerük?
- milyen kritikus erőforrásokhoz férnek hozzá?
- mennyire értékelik jól a kockázatot?
- részletorientáltak?
- mutatnak-e tartós erőfeszítéseket?
- mennyire rugalmas a vezetőség? Mennyire alkalmazkodik a csapat a változó környezethez?
piaci áttekintés
a legtöbb kockázati tőke (VC) ügylet olyan lehetőségekbe történő befektetés, amelyek egy nagy, gyorsan növekvő piac fájdalompontját kezelik. A befektető ásni a méret, növekedési ütem és a verseny a piacon. Győződjön meg róla, hogy megérti a versenyt, és világosan megfogalmazhatja, hogy a termék vagy szolgáltatás hogyan különbözik a versenytől.
a befektetők kérhetik:
- kik a termék felhasználói és hányan vannak?
- melyek a növekedés hajtóerői?
- hogyan helyezkedik el a vállalat a versenyképes fenyegetésekkel szemben?
- írja le a versenyt.
- az ügyfelek, beszállítók és/vagy a verseny széttagolt?
- vannak vonzó helyettesítők?
- milyen szabályozások szabályozzák ezt a piacteret?
- melyek a belépés akadályai?
- mi a terjesztési csatorna és ki irányítja?
- mik a piaci határok?
átvilágítás és termék/szolgáltatás felülvizsgálata
a legfontosabb kérdések közé tartozik: “Mi az ügyfél problémája megoldódik?”és” meg lehet-e oldani a problémát nyereségesen?”Az értékelés valószínűleg magában foglalja a jelenlegi vagy potenciális ügyfelekkel és partnerekkel folytatott konzultációt is.
befektetői kérdések lehetnek:
- milyen ügyfélproblémát oldanak meg?
- milyen egyedi technológia és/vagy tudás teremt értéket az ügyfél számára?
- miért jobb ez a termék vagy szolgáltatás a versenytársaknál?
- vannak-e stratégiai kapcsolatok?
- ez a termék skálázhatóságot mutat?
- melyek a belépés akadályai? Mi a szellemi tulajdon védelme?
Business model review
a befektető alaposan megvizsgálja, hogy a vállalat hogyan fog pénzt keresni, és hogyan fog működni az idő múlásával.
Konkrét kérdések lehetnek:
- hogyan fogja eladni a vállalat termékeit vagy szolgáltatásait?
- hogyan fogja érzékelni az ügyfél az értéket?
- mi az üzleti ügy az ügyfelek számára, hogy elfogadják a terméket vagy szolgáltatást? Mi a ROI az ügyfél számára?
- vannak hasonló vállalatok a benchmarkhoz?
- mely kulcsfontosságú piaci befolyásolókat kell megcéloznia a vállalatnak?
- melyek a pénzügyi követelmények-tőkebefektetés, készpénz?
- skálázható-e az üzleti modell?
- mi az ismétlődő bevétel lehetősége?
- mik a várható margók?
- mi a kilépési stratégia? Ez megvalósítható?
hivatkozások az átvilágítási ellenőrzőlistákra:
- az átvilágítás segít a fontos befektetési döntések meghozatalában
- Minta átvilágítási kérelmek listája
