egy megjegyzésből az ügyfeleknek, akik csütörtök este landoltak az asztalomon:
a befektetők az iPhone 12 termékciklusra összpontosítanak, ami azt jelenti, hogy a szolgáltatások kevésbé fontosak az AAPL részvényárfolyamához? Szerintünk nem. Befektetői beszélgetéseink szinte teljes egészében az iPhone 12 adatpontjaira és az anyagi javak potenciáljára összpontosítanak, amint azt a hét elején közzétett amerikai & Kínai AlphaWise okostelefon-felmérésünk is kiemelte. A szolgáltatások azonban továbbra is felülmúlják a várakozásokat, és az iPhone-frissítések és a telepített bázisbővítés csak megerősíti a közép-tizenéves szolgáltatások tartós növekedésének lehetőségét.
míg a szolgáltatások növekedése 2021-ben nehezebbé válik, a kis fejlesztői jutalék arányának közelmúltbeli csökkenése és Josh Elman felvétele az alkalmazások fokozott felfedezésének és elkötelezettségének ösztönzésére az Apple erőfeszítéseit mutatja. Úgy gondoljuk továbbá, hogy közvetlen kapcsolat áll fenn az ár között, amelyet az iPhone felhasználók fizetnek az eszközükért és az ARPU szolgáltatásaiért, ami arra utal, hogy a vártnál gyorsabb frissítések az 5G eszközökre, különösen a Pro modellek, jót tesz a tartós kétszámjegyű Alkalmazásbolt-növekedésnek.
a Sensor Tower előzetes adatai alapján becslésünk szerint az App Store nettó bevétele 32% – kal nőtt novemberben, 1 dollárra.84B, 1 pont gyorsulás az 31% Y/Y növekedéshez képest október hónapban… a növekedés régiónként ismét széles volt, mivel az App Store 10 legnagyobb piaca, amelyek a TTM App Store költésének 88% – át képviselik, novemberben legalább 23% Y/Y nőtt (2.kiállítás), a top 10 piac közül 8 34% Y/Y felett nőtt… amint az várható volt, a legtöbb európai országban, amelyekre novemberben második részleges vagy teljes lezárás volt kitéve, felgyorsult az App Store nettó bevételeinek növekedése, beleértve az Egyesült Királyságot, Németországot, Franciaország, Olaszország, Hollandia, Spanyolország, Norvégia és Dánia (4. kiállítás).
fenntartja a túlsúlyos besorolást és a 136 dolláros árcélt.
Cue a kiállítások:
mi a fene történt Olaszországban a múlt hónapban?
Lásd még: Morgan Stanley felveti az Apple ‘bull case’ $20 $191
