9 Domande principali Gli investitori dovrebbero chiedere Gestione

Partecipare a una conference call investitore in grado di fornire un senso di comfort nella vostra decisione di investimento. In alternativa, si può incoraggiare a piedi e cadere il titolo dal vostro portafoglio. Ci sono molti vantaggi ad avere una conversazione one-to-one con quelli a capo delle società in cui investi. Ad esempio, è possibile ricevere informazioni senza un intermediario, percepire se la voce del management è instabile o sospetta e costruire un rapporto con i manager dell’azienda.

In passato, le conference call sugli utili erano messe a disposizione solo di analisti e investitori istituzionali. Tuttavia, grazie all’accessibilità di Internet, quasi tutte le aziende pubbliche consentono ai singoli investitori di ascoltare la chiamata. Qui ci sono nove domande per la gestione che avrà il CEO facendo più di consegnare la linea aziendale. Queste domande vi aiuterà a determinare se si vuole mettere la vostra fede e denaro in una società di destinazione.

Dove vedi Trend di vendita nei prossimi 12 a 24 mesi?

Questo lasso di tempo darà all’investitore una buona visione delle opportunità e dei rischi che potrebbero presentarsi sia a breve termine che a medio termine.

Perché questa è una domanda aperta-e non un semplice” sì o no ” o una sola parola risposta domanda-permette al manager di dare una risposta ampia. Forse toccheranno una serie di questioni che potrebbero rivelarsi preziose per il processo decisionale dell’investitore.

Quali sono i rischi associati all’approvvigionamento di materie prime o al mantenimento della linea sui costi dei servizi?

Questa domanda consente al gestore di toccare potenzialmente una varietà di fattori che potrebbero avere un impatto negativo sulle materie prime o sui costi del lavoro relativi all’approvvigionamento. La risposta del manager può dare all’investitore alcune preziose informazioni sulla direzione futura dei margini lordi, che a loro volta forniranno alcune informazioni sui potenziali guadagni futuri.

Gli investitori veramente esperti confronteranno la risposta a questa domanda con le proiezioni degli utili che il lato delle vendite sta facendo.

Qual è l’uso migliore per il denaro sul bilancio della società? Come prevede la Società di raccogliere capitali per finanziare la crescita futura?

La risposta del manager a queste domande può indicare se la società sta pianificando una fusione o un’acquisizione, se userà il suo denaro per riacquistare azioni ordinarie nel mercato aperto, o se ritiene che sia meglio risparmiare denaro per l’espansione futura. Queste informazioni sono particolarmente preziose perché possono avvisare l’investitore di potenziali catalizzatori che potrebbero aumentare lo stock (o di potenziali rischi che potrebbero deprimerlo).

Se stai chiedendo di crescita futura, si dovrebbe essere alla ricerca di una risposta che indicherebbe che l’azienda sta prendendo misure per migliorare il suo posto nel mercato. Se la società non sta crescendo e sta perdendo denaro, allora sai che tipo di prestazioni aspettarsi.

Chi sono i concorrenti emergenti nel settore in cui operate?

Questa domanda consentirà all’investitore di sapere chi è la concorrenza e/o chi potrebbe essere in futuro. Può anche avvisare l’investitore di nuovi prodotti/servizi che potrebbero arrivare sul mercato, il che potrebbe avere un impatto sull’azienda a un certo punto lungo la strada. Di conseguenza, la direzione può anche divulgare piani su come intende trattare con questi concorrenti emergenti.

Quale parte del business ti sta dando più problemi ora?

La risposta identificherà i potenziali punti deboli nell’organizzazione dell’azienda e fornirà alcune informazioni sui guadagni futuri. Ad esempio, se il manager indica che la Divisione XYZ è stata costretta a pagare di più nel trimestre in corso per le sue materie prime a causa di un problema di approvvigionamento (e l’investitore sa che la Divisione XYZ costituisce il 40% dei ricavi totali della società), l’investitore potrebbe assumere con ragionevole fiducia che potrebbe esserci un deficit di guadagni a

Tenete a mente che identificare le aree problematiche sono solo una parte dell’equazione. È molto più importante ascoltare ciò che la società prevede di fare per risolvere le aree problematiche sia a breve che a lungo termine.

Quanto è vicino Wall Street in termini di stima dei risultati dei guadagni della tua azienda?

Con questa domanda, l’investitore chiede se la società soddisferà le stime di consenso. Pensaci. Se il manager risponde che “Gli analisti di Wall Street in genere ci sottovalutano”, l’implicazione è che continueranno a farlo e ci potrebbe essere qualche vantaggio per i guadagni futuri.

Al contrario, se il manager commenta che “Gli analisti sono a volte un po ‘troppo ottimisti”, l’implicazione è che potrebbe esserci un deficit di guadagni ad un certo punto in futuro.

Quale parte del business pensi che viene ignorato che ha più potenziale di rialzo di Wall Street sta dando?

Questa domanda porterà anche il manager a rivelare di più sui punti positivi dell’azienda. Probabilmente ispirerà una lunga risposta da parte del manager, che amerà senza dubbio parlare degli aspetti positivi dell’azienda che non vengono rappresentati nei media.

La risposta del manager probabilmente rivelerà anche la fonte di potenziali sorprese di guadagni al rialzo, il che è importante perché potrebbe potenzialmente consentire all’investitore di acquistare il titolo prima che l’impatto (dei guadagni) si rifletta effettivamente nel prezzo delle azioni.

Avete in programma di avanzare o promuovere lo stock?

Sapere se e quando la gestione prevede di promuovere il titolo a investitori individuali e/o istituzionali è inestimabile perché l’investitore esperto (supponendo che gradisca i fondamentali dell’azienda) può acquistare il titolo prima di quella che potrebbe essere una grande quantità di pressione di acquisto. Gli individui che cercano di ingresso tempo o un punto di uscita nel magazzino possono anche trovare questa particolare domanda di essere prezioso.

Quali catalizzatori influenzeranno lo stock in futuro?

Ancora una volta, questa è una domanda aperta, quindi è probabile che il gestore fornisca all’investitore una ricchezza di informazioni. In alcuni casi, il manager potrebbe evidenziare il potenziale di nuova copertura analista, la possibilità che la società può avere un anno più forte di quanto la maggior parte si aspettano, o prevede di promuovere lo stock. Al contrario, il gestore potrebbe fornire informazioni sui catalizzatori negativi che potrebbero influire negativamente sul prezzo delle azioni.

La linea di fondo

Avere conversazioni one-to-one con i manager è una formidabile opportunità per raccogliere informazioni tempestive e preziose. Ricordate, tutte le informazioni che ricevete da questi manager è prontamente disponibile altrove per il pubblico a trovare, ma le informazioni che si spigolare da sentire come rispondono alle domande in base al tono e la velocità dirà più di qualsiasi rapporto guadagni potrebbe.

Quindi vai là fuori e sii proattivo. Chiama i manager aziendali del tuo potenziale investimento e partecipa alle chiamate in conferenza. E non dimenticate di fare un sacco di domande! Sarai felice di averlo fatto.