Da una nota ai clienti che sono atterrati sul mio desktop giovedì sera:
Gli investitori si concentrano sul ciclo del prodotto di iPhone 12 implicano che i servizi sono meno importanti per Non pensiamo. Le nostre conversazioni con gli investitori sono quasi interamente focalizzate sui punti dati di iPhone 12 e sul potenziale di rialzo materiale come evidenziato dal nostro sondaggio sugli smartphone AlphaWise negli Stati Uniti & pubblicato all’inizio di questa settimana. Tuttavia, i servizi continuano a sovraperformare le aspettative e gli aggiornamenti di iPhone e l’espansione della base installata non fanno che rafforzare il potenziale di crescita sostenuta dei servizi di mezza età.
Mentre la crescita dei servizi a confronto diventa più difficile nel 2021, la recente riduzione dei tassi di commissioni per piccoli sviluppatori e l’assunzione di Josh Elman per aumentare la scoperta e l’engagement delle app parla degli sforzi di Apple per aumentare l’engagement. Crediamo anche che ci sia una relazione diretta tra il prezzo che gli utenti iPhone pagano per il loro dispositivo e Servizi ARPU suggerendo che gli aggiornamenti più veloci del previsto per i dispositivi 5G, in particolare i modelli Pro, fa ben sperare per una crescita sostenuta a due cifre App Store.
Sulla base dei dati preliminari di Sensor Tower, stimiamo che le entrate nette dell’App Store siano cresciute del 32% a/A nel mese di novembre, a $1.84B, un 1 punto in accelerazione dal 31% Y/Y crescita nel mese di ottobre… la Crescita è stata ancora una volta più ampio da regione a regione, come tutti gli App Store le 10 più grandi mercati, che rappresentano l ‘ 88% di TTM App Store spendere, è cresciuto di almeno il 23% Y/Y nel mese di novembre (allegato 2), con 8 dei primi 10 mercati in crescita in eccesso del 34% Y/Y… Come sarebbe previsto, la maggior parte dei paesi Europei che erano stati oggetto di una seconda parziale o totale di blocco nel mese di novembre ha visto un’accelerazione in App Store un fatturato netto di crescita, tra cui il regno UNITO, Germania, Francia, Italia, paesi Bassi, Spagna, Norvegia e Danimarca (Allegato 4).
Mantiene rating sovrappeso e target 136 obiettivo di prezzo.
Cue le mostre:
La mia opinione: Cosa diavolo è successo in Italia il mese scorso?
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