il Tuo investitore di business nel processo di due diligence in dettaglio

Il processo di due diligence si compone di tre parti principali:

1. Proiezione di due diligence
2. due diligence di Business
3. due diligence Legale

Ogni investitore può avere un processo specifico, ma in genere comporta il riesame il team di gestione, il potenziale di mercato, il prodotto o il servizio (e la necessità che si incontra) e il modello di business.

Una revisione della gestione degli investitori in due diligence

Il team di gestione è l’aspetto più importante della valutazione e dell’opportunità. L’investitore sta valutando continuamente durante tutte le interazioni formali e informali per assicurarsi di avere quello che serve per rendere l’impresa un successo. L’investitore richiederà un elenco di riferimenti per contattare e saperne di più sul tuo background e confermare che la tua squadra merita di essere sostenuta finanziariamente. Essi potranno anche sviluppare una comprensione di alcune delle lacune nel team di gestione. L’investitore può destinare finanziamenti agli investimenti per aggiungere assunzioni chiave per colmare queste lacune. L’investitore valuterà anche la qualità degli altri intorno alla vostra azienda, tra cui consulenti, consulenti, altri investitori, direttori e studi legali e contabili.

Gli investitori possono chiedere:

• Chi sono i fondatori e quali sono i loro background?
• Hanno esperienza rilevante?
• Quanto bene i singoli membri funzionano come una squadra?
• Hanno un track record di successo?
• A quali risorse critiche hanno accesso?
• Quanto bene valutano il rischio?
• Sono orientati ai dettagli?
• Presentano una capacità di sforzo sostenuto?
• Quanto è flessibile il team di gestione? Quanto bene il team si adatta a un ambiente che cambia?

Market review

La maggior parte delle operazioni di venture capital (VC) sono investimenti in opportunità che affrontano un punto dolente in un grande mercato ad alta crescita. L’investitore scaverà nelle dimensioni, nel tasso di crescita e nella concorrenza sul mercato. Assicurati di comprendere la tua concorrenza e di poter articolare chiaramente come il tuo prodotto o servizio è differenziato dalla concorrenza.

Gli investitori possono chiedere:

• Chi sono gli utenti del prodotto e quanti sono?
• Quali sono i driver che stanno alimentando la crescita?
• Come si posiziona l’azienda contro le minacce competitive?
• Descrivi il concorso.
• I clienti, i fornitori e / o la concorrenza sono frammentati?
• Esistono sostituti interessanti?
• Quali regolamenti regolano questo spazio di mercato?
• Quali sono le barriere all’ingresso?
• Qual è il canale di distribuzione e chi lo controlla?
• Quali sono i confini del mercato?

Due diligence e revisione del prodotto/servizio

Le domande chiave includeranno ” Qual è il problema del cliente da risolvere?”e” Il problema può essere risolto con profitto?”La valutazione includerà probabilmente una consultazione con clienti e partner attuali o potenziali.

Le domande degli investitori possono includere:

• Quale problema del cliente viene risolto?
• Quali tecnologie e/o conoscenze uniche creano valore per il cliente?
• Perché questo prodotto o servizio è superiore alla concorrenza?
• Ci sono relazioni strategiche?
• Questo prodotto mostra scalabilità?
• Quali sono le barriere all’ingresso? Qual è la protezione della proprietà intellettuale?

Business model review

L’investitore esaminerà attentamente come la società farà soldi e come opererà nel tempo.

Le domande specifiche possono includere:

• Come venderà la società il suo prodotto o i suoi servizi?
• Come percepirà il valore il cliente?
• Qual è il business case per i vostri clienti di adottare il vostro prodotto o servizio? Qual è il ROI per il tuo cliente?
• Esistono società comparabili a benchmark?
• Quali influencer chiave del mercato devono indirizzare l’azienda?
• Quali sono i requisiti finanziari-investimenti di capitale, contanti?
• Il modello di business è scalabile?
• Qual è il potenziale di entrate ricorrenti?
• Quali sono i margini previsti?
• Qual è la strategia di uscita? È fattibile?

Collegamenti alle liste di controllo della due diligence:

• Due Diligence aiuta a prendere importanti decisioni di investimento
• Esempio di Due Diligence Request List