デューデリジェンスプロセスは、主に三つの部:
- スクリーニングデューデリジェンス
- ビジネスデューデリジェンス
- リーガルデューデリジェンス
各投資家は特定のプロセスを持っているかもしれませんが、通常は経営チーム、市場の可能性、製品またはサービス（およびそれが満たす必要性）、ビジネスモデルをレビューすることが含まれます。
デューデリジェンスにおける投資家の経営レビュー
経営陣は、評価と機会の最も重要な側面です。 投資家は、あなたがベンチャーを成功させるために必要なものを持っていることを確認するために、正式かつ非公式の相互作用のすべての間に継続的 投資家は、あなたの背景についての詳細を連絡し、学び、あなたのチームが財政的に支援されるに値することを確認するための参照のリストを要求し 彼らはまた、経営陣のギャップのいくつかの理解を開発します。 投資家は、これらのギャップを埋めるために重要な雇用を追加するために投資資金を獲得することができます。 投資家はまた、顧問、コンサルタント、他の投資家、取締役、および法律および会計事務所を含む、あなたの会社の周りの他の人の品質を評価します。
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- 創設者は誰であり、彼らの背景は何ですか？
- 彼らは関連する経験を持っていますか？
- 個々のメンバーはチームとしてどのように機能していますか？
- 彼らは成功の実績を持っていますか？
- 彼らはどのような重要なリソースにアクセスできますか？
- どれだけリスクを評価しているのでしょうか？
- 彼らは詳細指向ですか？
- 彼らは持続的な努力の能力を示していますか？
- 経営陣はどのように柔軟ですか？ チームは変化する環境にどれだけ適応していますか？
市場レビュー
ほとんどのベンチャーキャピタル（VC）取引は、大規模な高成長市場の痛みのポイントに対処する機会への投資です。 投資家は、市場での規模、成長率、競争を掘り下げるでしょう。 あなたの競争を理解し、あなたのプロダクトかサービスが競争からいかに区別されるかはっきり明確にできることを確かめなさい。
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- 製品のユーザーは誰で、何人いますか？
- 成長に拍車をかけているドライバーは何ですか？
- 競争上の脅威に対して会社はどのように位置づけられていますか？
- 顧客、サプライヤー、および/または競争は断片化していますか？
- 魅力的な代替品はありますか？
- この市場空間を支配する規制は何ですか？
- 参入障壁は何ですか？
- 流通チャネルとは何か、誰がそれを制御していますか？
- 市場の境界は何ですか？
デューデリジェンスと製品/サービスレビュー
主な質問には、”解決されている顧客の問題は何ですか？”そして”問題は有益に解決することができますか？”評価には、現在または潜在的な顧客やパートナーとの協議が含まれる可能性があります。
投資家の質問には、次のものが含まれる場合があります:
- どのような顧客の問題が解決されていますか？
- どのようなユニークな技術や知識が顧客に価値を創造しますか？
- なぜこの製品やサービスが競争より優れているのですか？
- 戦略的な関係はありますか？
- この製品はスケーラビリティを示していますか？
- 参入障壁は何ですか？ 知的財産の保護とは何ですか？
ビジネスモデルレビュー
投資家は、会社がどのように収益を上げ、時間の経過とともにどのように運営されるかを綿密に検討します。
具体的な質問には、次のものが含まれる場合があります:
- 会社はどのように製品やサービスを販売しますか？
- 顧客はどのように価値を認識しますか？
- 顧客が製品やサービスを採用するためのビジネスケースは何ですか？ あなたの顧客のためのROIは何であるか。
- ベンチマークに匹敵する会社はありますか？
- どの主要な市場影響力を持つ企業をターゲットにする必要がありますか？
- 設備投資、現金などの財務要件は何ですか？
- ビジネスモデルは拡張性がありますか？
- 経常収益の可能性は何ですか？
- 予想されるマージンは何ですか？
- 出口戦略とは？ それは実現可能ですか？
デューデリジェンスチェックリストへのリンク:
- デューデリジェンスは、重要な投資判断を下すのに役立ちます
- サンプルデューデリジェンスリクエストリスト
