het gebouw werd gebouwd op initiatief van Nikita Chroesjtsjov als een moderne arena voor Communistische Partijvergaderingen. Hoewel de architectuur van het geprojecteerde gebouw sterk contrasteerde met het historische milieu, begonnen de bouwwerkzaamheden in 1959. Het gebouw werd geopend samen met het 22e Congres van de Communistische Partij van de Sovjet-Unie op 17 oktober 1961. In 1962 kregen de architecten van het project, onder leiding van Michail Posokhin, de Leninprijs voor hun werk.
het gebouw is een modern glas-en betonontwerp, waarvan bijna de helft (17 meter) onder de grond ligt. De grote zaal is in staat om zesduizend mensen te houden en de akoestiek werd beschouwd als de meest geavanceerde op het moment. In de loop der jaren was dit de belangrijkste plaats voor massa-staatsevenementen (met name partijcongressen). Tegenwoordig wordt het gebruikt voor officiële en populaire concerten. De Amerikaanse zangers Mariah Carey, Tina Turner en Cher hebben in het paleis gespeeld, net als de Canadese dichter en singer-songwriter Leonard Cohen. Daarnaast is het de locatie van het Kremlin Ballet Theatre. Ook het Bolsjoj Ballet trad daar op terwijl het historische gebouw gesloten was voor reparaties. Het aantal individuele kamers is ruim achthonderd.Aan de buitenkant is het paleis bekleed met wit marmer en de ramen zijn getint en reflecterend, waardoor de oude architectuur in het Kremlin bijzonder pittoresk lijkt. Echter, vanaf het begin, de bouw van een groot modern openbaar gebouw in een historische wijk veroorzaakte nogal een tumult, vooral omdat het gebouw vervangen verschillende erfgoed gebouwen, waaronder de oude neoklassieke gebouw van de staat wapenkamer en een aantal van de rug corpussen van het grote Kremlin paleis. Hoewel het niet de eerste keer was dat de Sovjetregering architectonisch erfgoed vernietigde (met name de Tsjoedov en de Ascension kloosters) in het Kremlin en in het land in het algemeen, waren er tegen het midden van de jaren vijftig wetten van kracht die alle pre-Sovjetconstructies als historische monumenten beschouwden en de sloop ervan verhinderden, waardoor de bouw soms illegaal werd. Niettemin werd het paleis geïntegreerd in het grotere complex van het grote Kremlin paleis met loopbruggen die het verbinden met de patriarchale kamers en het Terem Paleis.
