hoewel in het openbaar soft gesproken, heeft Stein achter de schermen agressieve standpunten ingenomen in het aandringen op strikte regels voor beleggersbescherming bij SEC.
Stein leidde tot een debat in de SEC en in het Congres over de routinematige uitgifte van ontheffingen aan bedrijven die eerder door openbare aanklagers waren bestraft voor financieel wangedrag.In April 2014 publiceerde Stein een lang meningsverschil over een corporate waiver van de SEC, verleend aan de Royal Bank of Scotland Group (RBS), die eerder door het Ministerie van Justitie was aangeklaagd voor criminele schendingen. Stein betoogde dat de SEC waiver voor RBS riskeerde het opzetten van een beleid “dat sommige bedrijven zijn gewoon te groot om bar.”
The dissent won applaus van de Democratische senatoren Sherrod Brown en Elizabeth Warren. Opnieuw in een April 2015 toespraak, Warren bekritiseerde het beleid van de SEC van het verlenen van” bekende doorgewinterde emittent ” ontheffingen, zeggen dat het agentschap mist een kans om slecht gedrag af te schrikken wanneer het stempels van deze ontheffingen.
maar de Republikeinen van de SEC hebben het gebruik van ontheffingen als een ander handhavingsinstrument aangegrepen. Stein heeft vervolgens bezwaar gemaakt tegen sec-ontheffingen aan BNP Paribas, Citigroup en Oppenheimer & Co.
