Kobarid is bewoond sinds de prehistorie. Archeologische overblijfselen uit de Hallstatt periode zijn gevonden in het gebied. De nabijgelegen archeologische vindplaats Tonocov Grad bevat overblijfselen van Romeinse gebouwen uit de 5e eeuw, toen het gebied zich bevond in de voorhoede van het verdedigingssysteem Claustra Alpium Iuliarum. De nederzetting was een belangrijke uitvalsbasis op de Romeinse weg van Forum Iulii (het huidige Cividale del Friuli) tot aan de Predilpas en de provincie Noricum.In de 6e eeuw werd het gebied bewoond door Slavische stammen, voorouders van de moderne Slovenen. Toen Kobarid voor het eerst werd genoemd in 1184, maakte het deel uit van de Patria del Friuli geregeerd door de patriarchen van Aquileia.Terwijl de landgoederen in het westen geleidelijk werden veroverd door de Republiek Venetië tot 1420, werd Kobarid samen met Tolmin County en de bezittingen van de graven van Gorizia opgenomen in de binnen-Oostenrijkse gebieden van de Habsburgse monarchie, zoals de Sloveens sprekende gebieden van Gorenjen en Neder-Stiermarken.Vanaf 1754 behoorde Kobarid toe aan het nieuw opgerichte vorstelijk Graafschap Gorizia en Gradisca, een Habsburgse kroonland dat later samen met de mars van Istrië en de keizerlijke vrije stad Triëst De Oostenrijkse kust vormde.Met uitzondering van een korte periode tussen 1809 en 1813, toen het werd opgenomen onder het Napoleontische Koninkrijk Italië, bleef Kobarid onder Oostenrijks bestuur tot 1918. In het midden van de 19e eeuw werd de stad een belangrijk centrum van de Sloveense nationale opleving.
Wereldoorlog
Kobarid Eerste Wereldoorlog museum
aan het begin van de Eerste Wereldoorlog werd in het gebied een van de eerste slachtoffers van het conflict gezien: Gravin Lucy Christalnigg, gedood door landsturmer bewakers tijdens een missie voor het Rode Kruis. Tijdens de oorlog was het hele gebied het toneel van de veldslagen van de Isonzo, gevochten tussen het Koninkrijk Italië en Oostenrijk-Hongarije. De stad werd tussen 1915 en 1917 bijna volledig verwoest.Na het einde van de oorlog in 1918 werd Kobarid bezet door het Italiaanse leger en na het Verdrag van Saint-Germain-en-Laye werd het officieel geannexeerd door Italië en opgenomen in de regio Julianus March. Kobarid was een gemeente in de provincie Gorizia (als Caporetto), behalve in de periode van 1924 tot 1927, toen de provincie Gorizia werd afgeschaft en geannexeerd door de provincie Udine. Tussen 1922 en 1943 werd Kobarid onderworpen aan een politiek van gewelddadige fascistische Italianisering en veel inwoners emigreerden naar het naburige koninkrijk Joegoslavië. De stad werd een van de cruciale centra van rekrutering en activiteit van de militante anti-fascistische organisatie TIGR, die een ondergrondse strijd voerde tegen het Italiaanse fascistische regime. Tijdens de Italiaanse regering werd Kobarid ook een belangrijke symbolische plaats voor de fascistische autoriteiten vanwege zijn rol in de Eerste Wereldoorlog.een Italiaans militair Ossuarium werd gebouwd op de heuvel boven de stad, en Benito Mussolini bezocht Kobarid in 1938.Direct na de Italiaanse wapenstilstand in september 1943 werd Kobarid bevrijd door een Partizanenopstand en werd het centrum van een groot bevrijd gebied van ongeveer 2.500 vierkante kilometer, bekend als de Republiek Kobarid, bestuurd door het Bevrijdingsfront van het Sloveense Volk. Tijdens deze periode verlieten bijna alle Italiaanse families die zich in Kobarid vestigden tijdens de 25 jaar van het Italiaanse bestuur de stad. Begin November 1943 namen Nazi-Duitse troepen de stad over en vestigden hun heerschappij tot mei 1945, toen de stad uiteindelijk werd bevrijd door het Joegoslavische Volksleger.Begin juni 1945 kwam Kobarid onder Brits-Amerikaanse bezetting en onder Geallieerd tijdelijk militair bestuur tot de definitieve grens tussen Italië en Joegoslavië. De Morgan-lijn, die de geallieerde militaire bezettingszone verdeelde van de Joegoslavische, liep net ten oosten van de stad, langs de Soča-rivier.In september 1947 werd de stad door de vredesverdragen van Parijs aan Joegoslavië toegewezen. Enkele honderden inwoners, vooral uit het Breginj-gebied, kozen voor emigratie naar Italië in plaats van burgers van een communistische staat te worden.
