Het due diligence-proces bestaat uit drie onderdelen:
- Screening due diligence
- Business due diligence
- Juridische due diligence
Elke belegger kan een specifiek proces, maar meestal het gaat om de herziening van het management team, het marktpotentieel, het product of de dienst (en de behoefte het aan) en het business model.
een beoordeling door het management van de belegger in due diligence
het managementteam is het belangrijkste aspect van de evaluatie en de mogelijkheid. De investeerder is voortdurend evalueren u tijdens alle van de formele en informele interacties om ervoor te zorgen dat u hebt wat nodig is om de onderneming een succes te maken. De investeerder zal een lijst met referenties vragen om contact op te nemen en meer te weten te komen over uw achtergrond en bevestigen dat uw team het verdient om financieel ondersteund te worden. Zij zullen ook inzicht krijgen in een aantal lacunes in het managementteam. De investeerder kan investeringsfinanciering oormerken om sleutelhuurcontracten toe te voegen om deze lacunes op te vullen. De belegger beoordeelt ook de kwaliteit van anderen rondom uw bedrijf, waaronder adviseurs, consultants, andere investeerders, bestuurders en juridische en accountantskantoren.
beleggers kunnen vragen:
- Wie zijn de oprichters en wat zijn hun achtergronden?
- hebben zij relevante ervaring?
- hoe goed functioneren de individuele leden als team?
- hebben ze een track record of success?
- tot welke kritieke middelen hebben zij toegang?
- hoe goed evalueren zij het risico?
- zijn ze detailgericht?
- hebben zij een capaciteit voor duurzame inspanning?
- hoe flexibel is het managementteam? Hoe goed past het team zich aan aan een veranderende omgeving?
Market review
de meeste risicokapitaaltransacties zijn investeringen in kansen die een pijnpunt in een grote, snelgroeiende markt aanpakken. De investeerder zal zich verdiepen in de omvang, de groei en de concurrentie op de markt. Zorg ervoor dat u uw concurrentie begrijpt en duidelijk kunt articuleren hoe uw product of dienst wordt onderscheiden van de concurrentie.
beleggers kunnen vragen:
- Wie zijn de gebruikers van het product en hoeveel zijn er?
- Wat zijn de drijvende krachten achter de groei?
- hoe staat het bedrijf tegenover concurrentiedreigingen?
- Beschrijf de wedstrijd.
- zijn de afnemers, leveranciers en/of de mededinging gefragmenteerd?
- zijn er aantrekkelijke vervangers?
- welke voorschriften regelen deze marktruimte?
- wat zijn de toetredingsdrempels?
- Wat is het distributiekanaal en wie controleert het?
- Wat zijn de marktgrenzen?
Due diligence and product/service review
de belangrijkste vragen zijn: “Wat is het klantenprobleem dat wordt opgelost?”en” kan het probleem rendabel worden opgelost?”De evaluatie zal waarschijnlijk een overleg met huidige of potentiële klanten en partners omvatten.
vragen van beleggers kunnen zijn::
- welk klantprobleem wordt opgelost?
- welke unieke technologie en / of kennis creëren waarde voor de klant?
- Waarom is dit product of deze dienst superieur aan de concurrentie?
- zijn er strategische relaties?
- vertoont dit product schaalbaarheid?
- wat zijn de toetredingsdrempels? Wat is de bescherming van intellectuele eigendom?
business model review
de investeerder zal nauwkeurig onderzoeken hoe de onderneming geld zal verdienen en hoe zij in de loop van de tijd zal functioneren.
specifieke vragen kunnen zijn::
- hoe zal het bedrijf zijn product of diensten verkopen?
- Hoe zal de klant waarde waarnemen?
- Wat is de business case voor uw klanten om uw product of dienst over te nemen? Wat is de ROI voor uw klant?
- zijn er vergelijkbare ondernemingen als benchmark?
- op welke belangrijke marktinvloeden moet het bedrijf zich richten?
- wat zijn de financiële vereisten-kapitaalinvesteringen, kasmiddelen?
- Is het bedrijfsmodel schaalbaar?
- wat zijn de mogelijke terugkerende ontvangsten?
- wat zijn de verwachte marges?
- Wat is de exitstrategie? Is het haalbaar?
koppelingen naar due diligence-checklists:
- Due Diligence helpt belangrijke investeringsbeslissingen te nemen
- steekproef Due Diligence-aanvraaglijst
