9 principais perguntas os investidores devem perguntar à administração

participar de uma teleconferência com Investidores pode fornecer uma sensação de conforto em sua decisão de investimento. Alternativamente, pode encorajá-lo a ir embora e deixar cair o estoque de sua carteira. Há muitos benefícios em ter uma conversa individual com aqueles à frente das corporações em que você investe. Por exemplo, você pode receber informações sem um intermediário, sentir se a voz da gerência é instável ou suspeita e construir um relacionamento com os gerentes da empresa.

no passado, as teleconferências de resultados só eram disponibilizadas a analistas e Investidores Institucionais. No entanto, graças à acessibilidade da Internet, quase todas as empresas públicas permitem que investidores individuais ouçam a chamada. Aqui estão nove perguntas para a administração que farão com que o CEO faça mais do que entregar a linha da empresa. Essas perguntas ajudarão você a determinar se deseja colocar sua fé e dinheiro em uma empresa-alvo.

onde você vê tendências de vendas nos próximos 12 a 24 meses?

este período dará ao investidor um bom vislumbre das oportunidades e dos riscos que poderiam se apresentar tanto no curto quanto no intermediário prazo.

porque esta é uma pergunta aberta—e não uma simples pergunta de Resposta “Sim ou não” ou de uma palavra-permite que o gerente dê uma resposta ampla. Talvez eles abordem uma variedade de questões que podem ser valiosas para o processo de tomada de decisão do investidor.

quais são os riscos associados ao fornecimento de matérias-primas ou à manutenção dos custos dos Serviços?

esta questão permite ao gerente tocar potencialmente em uma variedade de fatores que podem ter um impacto adverso na matéria-prima ou nos custos trabalhistas relacionados ao fornecimento. A resposta do gerente pode dar ao investidor uma visão valiosa sobre a direção futura das margens brutas, o que, por sua vez, dará uma visão sobre os ganhos potenciais futuros.

investidores verdadeiramente experientes compararão a resposta a essa pergunta com as projeções de ganhos que o lado da venda está fazendo.

Qual é o melhor uso para o dinheiro no balanço da empresa? Como a empresa planeja levantar Capital para financiar o crescimento futuro? A resposta do Gerente a essas perguntas pode indicar se a empresa está planejando uma fusão ou aquisição, se usará seu dinheiro para recomprar ações ordinárias no mercado aberto ou se acha melhor economizar dinheiro para expansão futura. Esta informação é particularmente valiosa porque pode alertar o investidor para potenciais catalisadores que poderiam elevar o estoque (ou para riscos potenciais que poderiam deprimi-lo).

Se você está perguntando sobre o crescimento futuro, você deve estar procurando uma resposta que poderia indicar que a empresa está tomando medidas para melhorar o seu lugar no mercado. Se a empresa não está crescendo e está perdendo dinheiro, então você sabe que tipo de desempenho esperar.

quem são os concorrentes emergentes no setor em que você Opera?

esta pergunta permitirá ao investidor saber quem é a concorrência e / ou quem pode ser no futuro. Também pode alertar o investidor para novos produtos / serviços que podem estar chegando ao mercado, o que poderia impactar a empresa em algum momento no futuro. Consequentemente, a administração também pode divulgar planos sobre como planeja lidar com esses concorrentes emergentes.

que parte do negócio está lhe dando mais problemas agora?

a resposta identificará potenciais fraquezas na organização da empresa e fornecerá algumas informações sobre os ganhos futuros. Por exemplo, se o gerente indicar que a divisão XYZ foi forçada a pagar mais no trimestre atual por suas matérias-primas por causa de um problema de oferta (e o investidor sabe que a divisão XYZ representa 40% das receitas totais da empresa), o investidor poderia assumir com razoável confiança que pode haver um déficit de ganhos de curto prazo.

lembre-se de que identificar áreas problemáticas é apenas uma parte da equação. É muito mais importante ouvir o que a empresa planeja fazer para resolver a(S) área (s) problemática (s) a curto e longo prazo.

quão perto está Wall Street em termos de estimar os resultados de ganhos da sua empresa?

com esta pergunta, o investidor está perguntando se a empresa atenderá a estimativas de consenso. Pensa nisso. Se o gerente responder que” os analistas de Wall Street normalmente nos subestimam”, a implicação é que eles continuarão fazendo isso e pode haver alguma vantagem para os ganhos futuros.

por outro lado, se o gerente comentar que “os analistas às vezes são um pouco otimistas demais”, a implicação é que pode haver um déficit de ganhos em algum momento no futuro.

que parte do negócio você acha que está sendo ignorado que tem mais potencial positivo do que Wall Street está dando?

esta pergunta também levará o Gerente a revelar mais sobre os pontos positivos da empresa. Provavelmente inspirará uma longa resposta do gerente, que sem dúvida adorará falar sobre os aspectos positivos da empresa que não estão sendo representados na mídia.

a resposta do gerente também provavelmente revelará a fonte de possíveis surpresas de ganhos positivos, o que é importante porque pode permitir que o investidor compre as ações antes que o impacto (dos ganhos) seja realmente refletido no preço das ações.

você tem algum plano para avançar ou promover o estoque? Saber se e quando a administração planeja promover as ações para investidores individuais e / ou institucionais é inestimável porque o investidor experiente (supondo que goste dos fundamentos da empresa) pode comprar as ações antes do que poderia ser uma grande quantidade de pressão de compra. Indivíduos que procuram entrada de tempo ou um ponto de saída no estoque também podem achar essa questão específica valiosa.

quais catalisadores afetarão o estoque daqui para frente?

novamente, esta é uma questão aberta, então o gerente provavelmente dará ao investidor uma riqueza de informações. Em alguns casos, o gerente pode destacar o potencial de cobertura de novos analistas, a possibilidade de que a empresa possa ter um ano mais forte do que a maioria espera ou planeja promover as ações. Por outro lado, o gerente pode fornecer informações sobre catalisadores negativos que podem afetar negativamente o preço das ações.

o resultado final

ter conversas individuais com gerentes é uma ótima oportunidade para obter informações valiosas e oportunas. Lembre-se, todas as informações que você recebe desses gerentes estão prontamente disponíveis em outros lugares para o público encontrar, mas as informações que você obtém ao ouvir como eles respondem às perguntas de acordo com o tom e a velocidade dirão mais do que qualquer relatório de ganhos poderia.

então vá lá e seja proativo. Ligue para os gerentes da empresa do seu investimento em potencial e participe de teleconferências. E não se esqueça de fazer muitas perguntas! Vais ficar feliz por ti.