O processo de devida diligência consiste de três partes principais:
- Triagem de due diligence
- Business due diligence
- auditoria Jurídica (due diligence
Cada investidor pode ter um processo específico, mas normalmente envolve a revisão da equipe de gestão, o potencial de mercado, o produto ou serviço (e a necessidade que ele atende) e o modelo de negócio.
revisão de gestão de um investidor em Due diligence
a equipe de gestão é o aspecto mais importante da avaliação e da oportunidade. O investidor está continuamente avaliando você durante todas as interações formais e informais para garantir que você tenha o que é preciso para tornar o empreendimento um sucesso. O investidor solicitará uma lista de referências para contato e aprenderá mais sobre sua formação e confirmará que sua equipe merece ser apoiada financeiramente. Eles também desenvolverão uma compreensão de algumas das lacunas na equipe de gerenciamento. O investidor pode destinar financiamento de investimento para adicionar contratações importantes para preencher essas lacunas. O investidor também avaliará a qualidade de outras pessoas em sua empresa, incluindo consultores, consultores, outros investidores, diretores e empresas jurídicas e contábeis.
os investidores podem perguntar:
- quem são os fundadores e quais são suas origens?
- eles têm experiência relevante?
- quão bem os membros individuais funcionam como uma equipe?
- eles têm um histórico de sucesso?
- a que recursos críticos eles têm acesso?
- quão bem eles avaliam o risco?
- eles são orientados para detalhes?
- eles exibem uma capacidade de esforço sustentado?
- quão flexível é a equipe de gerenciamento? Quão bem a equipe se adapta a um ambiente em mudança?
revisão do mercado
a maioria dos negócios de capital de risco (VC) são investimentos em oportunidades que abordam um ponto de dor em um grande mercado de alto crescimento. O investidor vai cavar o tamanho, taxa de crescimento e concorrência no mercado. Certifique-se de entender sua concorrência e pode articular claramente como seu produto ou serviço é diferenciado da concorrência.
os investidores podem perguntar:
- quem são os usuários do produto e quantos existem?
- quais são os drivers que estão alimentando o crescimento?
- como a empresa está posicionada contra ameaças competitivas?
- descreva a competição.
- os clientes, fornecedores e/ou concorrência estão fragmentados?
- existem substitutos atraentes?
- quais regulamentos regem esse espaço de mercado?
- quais são as barreiras à entrada?
- Qual é o canal de distribuição e quem o controla?
- quais são os limites do mercado?
due diligence e revisão de produto / serviço
as principais perguntas incluirão ” Qual é o problema do cliente que está sendo resolvido?”e” o problema pode ser resolvido de forma lucrativa?”A avaliação provavelmente incluirá uma consulta com clientes e parceiros atuais ou potenciais.
as perguntas dos investidores podem incluir:
- qual problema de cliente está sendo resolvido?
- que Tecnologia e/ou conhecimento únicos criam valor para o cliente?
- por que este produto ou serviço é superior à concorrência?
- existem relações estratégicas?
- este produto apresenta escalabilidade?
- quais são as barreiras à entrada? O que é a proteção da propriedade intelectual?
revisão do modelo de negócios
o investidor examinará De Perto como a empresa ganhará dinheiro e como funcionará ao longo do tempo.
questões específicas podem incluir:
- como a empresa venderá seus produtos ou serviços?
- como o cliente perceberá o valor?
- Qual é o caso de negócios para seus clientes adotarem seu produto ou serviço? Qual é o ROI para o seu cliente?
- existem empresas comparáveis à benchmark?
- quais influenciadores-chave do mercado a empresa deve atingir?
- quais são os requisitos financeiros-investimento de capital, dinheiro?
- o modelo de negócios é escalável?
- Qual é o potencial de receita recorrente?
- quais são as margens previstas?
- Qual é a estratégia de saída? É viável?
Links para listas de verificação de Due diligence:
- Due Diligence ajuda a tomar decisões importantes de investimento
- lista de solicitação de Due Diligence de amostra
