deși vorbită în public, Stein a luat poziții agresive în spatele scenei pentru a impune reguli stricte de protecție a investitorilor la SEC.
Stein a stârnit o dezbatere la SEC și în Congres cu privire la emiterea de rutină a derogărilor către companiile care au fost sancționate anterior de procurori pentru abateri financiare.
în aprilie 2014, Stein a publicat o lungă disidență față de o renunțare corporativă SEC acordată grupului Royal Bank of Scotland (RBS), care anterior fusese acuzat de Departamentul de Justiție de încălcări penale. Stein a susținut că renunțarea SEC pentru RBS risca să stabilească o politică „că unele firme sunt prea mari pentru a fi interzise.”
disidența a câștigat aplauzele senatorilor democrați Sherrod Brown și Elizabeth Warren. Din nou, într-un discurs din aprilie 2015, Warren a criticat politica SEC de acordare a derogărilor „binecunoscutului emitent experimentat”, spunând că agenția ratează ocazia de a descuraja comportamentul rău atunci când ștampilează aceste derogări.
dar republicanii de la SEC s-au confruntat cu utilizarea derogărilor ca un alt instrument de aplicare a legii. Ulterior, Stein a fost de acord cu derogările SEC acordate BNP Paribas, Citigroup și Oppenheimer & Co.
