procesul de due diligence constă din trei părți principale:
- Screening due diligence
- Business due diligence
- legal due diligence
fiecare investitor poate avea un proces specific, dar de obicei implică revizuirea echipei de management, potențialul pieței, produsul sau serviciul (și nevoia pe care o îndeplinește) și modelul de afaceri.
analiza managementului unui investitor în due diligence
echipa de management este cel mai important aspect al evaluării și oportunității. Investitorul vă evaluează continuu în timpul tuturor interacțiunilor formale și informale pentru a vă asigura că aveți ceea ce este nevoie pentru a face succesul afacerii. Investitorul va solicita o listă de referințe la contact și va afla mai multe despre trecutul dvs. și va confirma că echipa dvs. merită să fie susținută financiar. Ei vor dezvolta, de asemenea, o înțelegere a unora dintre lacunele din echipa de management. Investitorul poate aloca fonduri de investiții pentru a adăuga angajări cheie pentru a umple aceste lacune. Investitorul va evalua, de asemenea, calitatea altora din jurul companiei dvs., inclusiv consilieri, consultanți, alți investitori, directori și firme juridice și contabile.
investitorii pot cere:
- cine sunt fondatorii și care sunt mediile lor?
- au experiență relevantă?
- cât de bine funcționează membrii individuali ca echipă?
- au un palmares de succes?
- la ce resurse critice au acces?
- cât de bine evaluează riscul?
- sunt orientate spre detalii?
- prezintă ele o capacitate de efort susținut?
- cât de flexibilă este echipa de management? Cât de bine se adaptează echipa la un mediu în schimbare?
Market review
cele mai multe oferte de capital de risc (VC) sunt investiții în oportunități care abordează un punct de durere într-o piață mare de creștere ridicată. Investitorul va săpa în dimensiunea, rata de creștere și concurența pe piață. Asigurați-vă că vă înțelegeți concurența și că puteți articula clar modul în care produsul sau serviciul dvs. este diferențiat de concurență.
investitorii pot cere:
- cine sunt utilizatorii produsului și câți sunt acolo?
- care sunt factorii care alimentează creșterea?
- cum este poziționată compania împotriva amenințărilor competitive?
- descrieți competiția.
- sunt clienții, furnizorii și/sau concurența fragmentate?
- există înlocuitori atrăgători?
- ce reglementări guvernează acest spațiu de piață?
- care sunt barierele la intrare?
- care este canalul de distribuție și cine îl controlează?
- care sunt limitele pieței?
Due diligence și revizuirea produsului / serviciului
întrebările cheie vor include „Care este problema clientului rezolvată?”și” problema poate fi rezolvată profitabil?”Evaluarea va include probabil o consultare cu clienții și partenerii actuali sau potențiali.
întrebările investitorilor pot include:
- ce problemă a clientului este rezolvată?
- ce tehnologie și / sau cunoștințe unice creează valoare pentru client?
- de ce este acest produs sau serviciu superior concurenței?
- există relații strategice?
- acest produs prezintă scalabilitate?
- care sunt barierele la intrare? Ce este Protecția Proprietății Intelectuale?
Business model review
investitorul va examina îndeaproape modul în care compania va face bani și cum va funcționa în timp.
întrebările specifice pot include:
- cum va vinde compania produsul sau serviciile sale?
- cum va percepe clientul valoarea?
- care este cazul de afaceri pentru clienții dvs. să adopte produsul sau serviciul dvs.? Care este rentabilitatea investiției pentru clientul tău?
- există companii comparabile cu cele de referință?
- ce influenți cheie de piață trebuie să vizeze compania?
- care sunt cerințele financiare-investiții de capital, numerar?
- este modelul de afaceri scalabil?
- care este potențialul pentru venituri recurente?
- care sunt marjele anticipate?
- care este strategia de ieșire? Este fezabil?
link-uri către liste de verificare due diligence:
- Due Diligence ajută la luarea deciziilor importante de investiții
- exemplu de listă de cereri de Due Diligence
