Jesse Livermore war einer der größten Händler, die je gelebt haben. Jesse Lauriston Livermore wurde am 26. Juli 1877 geboren und begann seine Handelskarriere im Alter von 14 Jahren als „Kreidejunge“, der bei einem Broker in Boston Kurse für Aktien veröffentlichte. Es war in diesem Job, dass er gelernt zu handeln, und im Laufe seiner langen Karriere gehandelt er sowohl nach oben und unten Märkte einschließlich der Panik von 1907 und der 1929 Börsencrash, machen (und verlieren) viele Millionen Dollar. Er ist heute am bekanntesten dafür, dass er Gegenstand des Buches „Reminiscences of a Stock Operator“ von Edwin LeFevre ist. Jesse lebte bis zum Alter von 63 Jahren und starb am 28.November 1940.
Die Börse ist nie offensichtlich. Es ist entworfen, um die meisten Menschen zu täuschen, die meiste Zeit.
Jesse Livermore
Es gibt nur eine Seite an der Börse; und es ist nicht die Stierseite oder die Bärenseite, sondern die rechte Seite
Jesse Livermore
Ein Mann muss an sich und sein Urteil glauben, wenn er erwartet, bei diesem Spiel seinen Lebensunterhalt zu verdienen. Deshalb glaube ich nicht an Tipps.
Jesse Livermore
Ein Mann muss allgemeine Bedingungen studieren, um sie zu ergreifen, um Wahrscheinlichkeiten vorhersehen zu können.
Jesse Livermore
Den Markt antizipieren heißt spielen. Geduldig zu sein und nur zu reagieren, wenn der Markt das Signal gibt, bedeutet zu spekulieren.
Jesse Livermore
Handeln Sie nicht mit einem Trade, bis der Markt selbst Ihre Meinung bestätigt. Ein wenig spät in einem Handel zu sein, ist eine Versicherung, dass Ihre Meinung richtig ist. Mit anderen Worten, seien Sie kein ungeduldiger Händler.
Jesse Livermore
Ein umsichtiger Spekulant argumentiert nie mit dem Band. Märkte irren sich nie, Meinungen oft.
Jesse Livermore
Wenn ich Aktien auf Smiths Tipp kaufe, muss ich dieselben Aktien auf Smiths Tipp verkaufen. Ich bin auf ihn angewiesen. Angenommen, Smith ist im Urlaub, wenn die Verkaufszeit kommt?
Jesse Livermore
Wenn Sie nachts wegen Ihrer Börsenposition nicht schlafen können, dann sind Sie zu weit gegangen. Wenn dies der Fall ist, dann verkaufen Sie Ihre Position auf das schlafende Niveau.
Jesse Livermore
Der Durchschnittsmensch möchte nicht gesagt werden, dass es sich um einen Bullen- oder Bärenmarkt handelt. Er möchte genau wissen, welche Aktie er kaufen oder verkaufen soll. Er will etwas umsonst bekommen. Er will nicht arbeiten. Er möchte nicht einmal nachdenken müssen.
Jesse Livermore
Er wollte ihnen wirklich sagen, dass das große Geld nicht in den einzelnen Schwankungen lag, sondern in den Hauptbewegungen, das heißt, nicht beim Lesen des Bandes, sondern bei der Bewertung des gesamten Marktes und seines Trends.
Jesse Livermore
Menschen, die nach leichtem Geld suchen, zahlen unveränderlich für das Privileg, schlüssig zu beweisen, dass es auf dieser Erde nicht zu finden ist.
Jesse Livermore
Es ist tollkühn, einen zweiten Trade zu machen, wenn Ihr erster Trade Ihnen einen Verlust zeigt. Niemals durchschnittliche Verluste. Lass diesen Gedanken unauslöschlich in deinen Geist geschrieben werden.
Jesse Livermore
Niemand kann alle Schwankungen erfassen. In einem Bullenmarkt besteht Ihr Spiel darin, zu kaufen und zu halten, bis Sie glauben, dass der Bullenmarkt kurz vor seinem Ende steht. Dazu müssen Sie die allgemeinen Bedingungen studieren und keine Tipps oder besonderen Faktoren, die einzelne Aktien beeinflussen. Dann geh raus aus all deinen Vorräten; geh raus für Keeps! Sie müssen Ihr Gehirn und Ihre Vision verwenden, um dies zu tun; Sonst wäre mein Rat so idiotisch, dass ich Ihnen sage, Sie sollen billig kaufen und teuer verkaufen. Eines der hilfreichsten Dinge, die jeder lernen kann, ist, den Versuch aufzugeben, das letzte Achtel oder das erste zu fangen. Diese beiden sind die teuersten Achtel der Welt.
Jesse Livermore
Denken Sie daran: Wenn Sie nichts tun, legen die Spekulanten, die das Gefühl haben, Tag für Tag handeln zu müssen, den Grundstein für Ihr nächstes Unternehmen. Sie werden von ihren Fehlern profitieren.
Jesse Livermore
Es ist buchstäblich wahr, dass Millionen einem Trader leichter fallen, nachdem er weiß, wie man handelt, als Hunderte in den Tagen seiner Ignoranz.
Jesse Livermore
Professionelle Trader hatten immer das eine oder andere System, das auf ihrer Erfahrung beruhte und entweder von ihrer Einstellung zur Spekulation oder von ihren Wünschen bestimmt wurde.
Jesse Livermore
Ich denke, es war ein langer Schritt vorwärts in meiner Handelsausbildung, als ich endlich erkannte, dass der alte Mr. Partridge anderen Kunden immer wieder sagte: „Nun, Sie wissen, dass dies ein Bullenmarkt ist!“ er wollte ihnen wirklich sagen, dass das große Geld nicht in den einzelnen Schwankungen lag, sondern in den Hauptbewegungen, das heißt, nicht beim Lesen des Bandes, sondern bei der Bewertung des gesamten Marktes und seines Trends.
Jesse Livermore
Ich zögere nie, einem Mann zu sagen, dass ich bullisch oder bärisch bin. Aber ich sage den Leuten nicht, dass sie bestimmte Aktien kaufen oder verkaufen sollen. In einem Bärenmarkt gehen alle Aktien nach unten und in einem Bullenmarkt steigen sie.
Jesse Livermore
Nachdem ich viele Jahre an der Wall Street verbracht und Millionen von Dollar verdient und verloren habe, möchte ich Ihnen Folgendes sagen: Es war nie mein Denken, das das große Geld für mich gemacht hat. Es war immer meine Sitzung. Verstanden? Mein Sitzen fest!
Jesse Livermore
Der „glückliche“ Trader ist einer, der Fehler minimiert und, wenn er einen Fehler macht, den Schaden minimiert, indem er schnell aus der Situation aussteigt. In der Praxis bedeutet dies, dass Sie für jeden Trade, den Sie eingeben, einen schriftlichen Plan haben, dessen wichtigstes Element der Stop-Loss ist.
Jesse Livermore
„Ich kann nicht schlafen“ antwortete der nervöse. „Warum nicht?“ fragte der Freund. „Ich trage so viel Baumwolle, dass ich nicht schlafen kann, wenn ich darüber nachdenke. Es zermürbt mich. Was kann ich tun?“ „Verkaufen Sie bis zum Schlafpunkt“, antwortete der Freund.
Jesse Livermore
Spekulationen sind viel zu aufregend. Die meisten Leute, die spekulieren, jagen die Maklerbüros … der Ticker ist immer in ihren Gedanken. Sie sind so in die kleinen Höhen und Tiefen vertieft, dass sie die großen Bewegungen vermissen.
Jesse Livermore
Der Halbsauger hatte Bücher über den Handel gelesen – normalerweise von noch höhergradigen Saugern geschrieben -, aber er erkannte nicht, dass das Lesen von Büchern nicht dasselbe war wie Handelserfahrung. Diese Art von Trottel könnte alle möglichen weisen Sprüche über die Operationen des Aktienmarktes zitieren. Er verlor nicht so schnell Geld wie der Anfang, weil er einige der rudimentärsten Handelsregeln gelernt hatte.
Jesse Livermore
Ein Verlust stört mich nie, nachdem ich es genommen habe. Ich vergesse es über Nacht. Aber falsch zu sein – den Verlust nicht zu nehmen – das ist es, was dem Taschenbuch und der Seele schadet.
Jesse Livermore
Der Markt schlägt sie nicht. Sie schlagen sich selbst, denn obwohl sie Gehirne haben, können sie nicht fest sitzen.
Jesse Livermore
Ich habe genau das Falsche getan. Die Baumwolle zeigte mir einen Verlust und ich behielt es. Der Weizen zeigte mir einen Gewinn und ich verkaufte es aus. Von all den spekulativen Fehlern gibt es nur wenige, die größer sind, als zu versuchen, ein verlorenes Spiel zu gewinnen. Verkaufen Sie immer, was Ihnen einen Verlust zeigt, und behalten Sie, was Ihnen einen Gewinn zeigt.
Jesse Livermore
Wann immer ich die Geduld hatte, darauf zu warten, dass der Markt an dem Punkt ankommt, den ich einen Dreh- und Angelpunkt nenne, bevor ich anfing zu handeln; Ich habe immer Geld in meinen Operationen verdient.
Jesse Livermore
Geld zu verlieren ist das geringste meiner Probleme. Ein Verlust beunruhigt mich nie, nachdem ich es genommen habe. Ich vergesse es über Nacht. Aber falsch zu sein – den Verlust nicht zu nehmen – das ist es, was dem Taschenbuch und der Seele schadet.
Jesse Livermore
Es ist das, was die Leute tatsächlich an der Börse taten, was zählte – nicht das, was sie sagten, dass sie tun würden.
Jesse Livermore
Spielen Sie den Markt nur, wenn alle Faktoren zu Ihren Gunsten sind. Niemand kann den Markt die ganze Zeit spielen und gewinnen. Es gibt Zeiten, in denen Sie aus emotionalen und wirtschaftlichen Gründen völlig aus dem Markt sein sollten.
Jesse Livermore
Der Wunsch nach ständigem Handeln unabhängig von den Rahmenbedingungen ist für viele Verluste an der Wall Street verantwortlich, selbst unter den Profis, die das Gefühl haben, jeden Tag etwas Geld mit nach Hause nehmen zu müssen, als würden sie für reguläre Löhne arbeiten.
Jesse Livermore
Verwenden Sie nicht die Wörter „Bullisch“ oder „Bärisch“.“ Diese Worte fixieren eine feste Marktrichtung im Kopf für einen längeren Zeitraum. Verwenden Sie stattdessen „Aufwärtstrend“ und „Abwärtstrend“, wenn Sie nach der Richtung gefragt werden, in die der Markt Ihrer Meinung nach geht. Einfach sagen: „Die Linie des geringsten Widerstands ist zu diesem Zeitpunkt entweder nach oben oder nach unten.“ Denken Sie daran, kämpfen Sie nicht gegen das Band!
Jesse Livermore
Das Spiel der Spekulation ist das einheitlich faszinierendste Spiel der Welt. Aber es ist kein Spiel für die Dummen, die geistig faul, die Person von minderwertigem emotionalem Gleichgewicht, oder der Get-rich-quick Abenteurer. Sie werden arm sterben.
Jesse Livermore
Er wird die Hälfte seines Vermögens an der Börse mit weniger Reflexion riskieren, die er der Auswahl eines mittelpreisigen Automobils widmet.
Jesse Livermore
Das einzige, was man tun kann, wenn eine Person falsch liegt, ist, Recht zu haben, indem man aufhört, falsch zu liegen. Schneiden Sie Ihre Verluste schnell, ohne zu zögern. Verschwende keine Zeit. Wenn sich eine Aktie unter einen Mindest-Stop bewegt, verkaufen Sie sie sofort.
Jesse Livermore
Emotionale Kontrolle ist der wichtigste Faktor beim Spielen auf dem Markt. Verlieren Sie niemals die Kontrolle über Ihre Emotionen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt. Seien Sie nicht zu zuversichtlich über Ihre Gewinne oder zu mutlos über Ihre Verluste.
Jesse Livermore
In einem engen Markt, wenn die Preise nicht überall zu sprechen, sondern bewegen sich in einem engen Bereich, gibt es keinen Sinn zu versuchen, zu antizipieren, was die nächste große Bewegung sein wird. Die Sache zu tun ist, den Markt zu beobachten, lesen Sie das Band, um die Grenzen der Get nowhere Preise zu bestimmen, und entscheiden Sie sich, dass Sie kein Interesse haben werden, bis die Preise die Grenze in beide Richtungen durchbrechen.
Jesse Livermore
Über Pat Hearne – Er verdiente Geld mit Aktien, und das veranlasste die Leute, ihn um Rat zu fragen. Er würde niemals welche geben. Wenn sie ihn direkt nach seiner Meinung über die Weisheit ihrer Verpflichtungen fragten, benutzte er eine seiner Lieblings-Rennstrecken-Maximen: „Du kannst es erst sagen, wenn du wettest.“
Jesse Livermore
Im Laufe der Zeit haben die Menschen auf dem Markt im Grunde genommen auf die gleiche Weise gehandelt und reagiert: Gier, Angst, Ignoranz und Hoffnung. Deshalb wiederholen sich die numerischen Formationen und Muster auf konstanter Basis.
Jesse Livermore
Männer, die sowohl recht haben als auch fest sitzen können, sind ungewöhnlich. Ich fand es eines der schwierigsten Dinge zu lernen. Aber erst nachdem ein Aktienbetreiber dies fest begriffen hat, kann er viel Geld verdienen.
Jesse Livermore
Die Erfahrung hat mir bewiesen, dass echtes Geld, das durch Spekulationen verdient wurde, von Anfang an in eine Aktie oder Ware investiert wurde, die einen Gewinn zeigte.
Jesse Livermore
Es gibt eine Zeit, lange zu gehen. Es gibt eine Zeit, kurz zu gehen. Es ist Zeit zum Angeln.
Jesse Livermore
Ich kann nur durch Wissen aufsteigen, Wenn ich falle, muss es durch meine eigenen Fehler geschehen.
Jesse Livermore
Beobachten Sie die Marktführer, die Aktien, die die Ladung nach oben in einem Bullenmarkt geführt haben. Das ist der Punkt, an dem gehandelt wird und an dem das Geld verdient werden soll. Wie die Führer gehen, so geht der gesamte Markt. Wenn Sie an der Börse kein Geld verdienen können, werden Sie an der Börse kein Geld verdienen. Wenn Sie die Führungskräfte beobachten, bleibt Ihr Aktienuniversum begrenzt, fokussiert und leichter zu kontrollieren.
Jesse Livermore
Eines der hilfreichsten Dinge, die jeder lernen kann, ist, den Versuch aufzugeben, das letzte Achtel zu fangen – oder das erste. Diese beiden sind die teuersten Achtel der Welt. Sie haben Aktienhändler insgesamt genug Millionen Dollar gekostet, um eine Betonautobahn über den Kontinent zu bauen.
Jesse Livermore
Ich weiß nicht, ob ich mich klar mache, aber ich verliere nie die Beherrschung über die Börse. Ich streite nie mit dem Band. Auf dem Markt wund zu werden bringt dich nirgendwo hin.
Jesse Livermore
Das Versäumnis, einen zufälligen Glücksfall an der Börse auszunutzen, ist oft ein Fehler.
Jesse Livermore
Es gibt nichts Neues an der Wall Street oder in der Aktienspekulation. Was in der Vergangenheit passiert ist, wird wieder passieren, und wieder, und wieder. Dies liegt daran, dass sich die menschliche Natur nicht ändert, und es ist die menschliche Emotion, die fest in die menschliche Natur eingebaut ist, die der menschlichen Intelligenz immer im Wege steht. Davon bin ich überzeugt.
Jesse Livermore
Anstatt zu hoffen, muss er fürchten und anstatt zu fürchten, muss er hoffen. Er muss befürchten, dass sich sein Verlust zu einem viel größeren Verlust entwickeln kann, und hoffen, dass sein Gewinn zu einem großen Gewinn wird.
Jesse Livermore
Salva
