udział w konferencji dla inwestorów może zapewnić poczucie komfortu w podjęciu decyzji inwestycyjnej. Alternatywnie może to zachęcić Cię do odejścia i upuszczenia akcji ze swojego portfela. Istnieje wiele korzyści z rozmowy jeden na jeden z osobami stojącymi na czele korporacji, w które inwestujesz. Na przykład możesz otrzymywać informacje bez pośrednika, wyczuwać, czy głos kierownictwa jest niestabilny lub podejrzany, i budować relacje z menedżerami firmy.
- Najważniejsze dania na wynos
- gdzie widzisz Trendy sprzedaży w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy?
- jakie są zagrożenia związane z pozyskiwaniem surowców lub utrzymaniem linii na kosztach usług?
- jak najlepiej wykorzystać środki pieniężne w bilansie firmy? W jaki sposób spółka planuje pozyskać kapitał w celu sfinansowania przyszłego wzrostu?
- kim są pojawiający się konkurenci w branży, w której działasz?
- która część biznesu sprawia Ci teraz najwięcej kłopotów?
- jak blisko jest Wall Street pod względem szacowania wyników firmy?
- jak myślisz, która część biznesu jest ignorowana, która ma większy potencjał wzrostu niż daje Wall Street?
- Czy masz jakieś plany, aby awansować lub promować akcje?
- jakie katalizatory wpłyną na stan zapasów w przyszłości?
- Podsumowując
Najważniejsze dania na wynos
- te pytania pomogą Ci określić, czy chcesz umieścić swoją wiarę i pieniądze w firmie docelowej.
- pytanie, które skłania menedżera do mówienia o tym, gdzie widzą trendy sprzedaży w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy, da inwestorom dobry wgląd w możliwości i ryzyko, które mogą się pojawić zarówno w perspektywie krótkoterminowej, jak i średnioterminowej.
- pytanie, które skłania menedżera do mówienia o najlepszym wykorzystaniu gotówki w bilansie firmy, może wskazywać, czy firma planuje fuzję lub przejęcie, czy wykorzysta gotówkę do odkupienia akcji zwykłych na otwartym rynku, lub czy uważa, że lepiej jest oszczędzać gotówkę na przyszłą ekspansję.
- pytanie, które skłania menedżera do mówienia o pojawiających się konkurentach w branży, w której działa firma, pozwoli inwestorowi dowiedzieć się, kim jest konkurencja i/lub kim może być w przyszłości.
w przeszłości rozmowy o zyskach były dostępne tylko dla analityków i inwestorów instytucjonalnych. Jednak dzięki dostępności Internetu prawie wszystkie spółki publiczne umożliwiają inwestorom indywidualnym wysłuchanie wezwania. Oto dziewięć pytań do kierownictwa, które sprawią, że CEO zrobi więcej niż dostarczy linię firmy. Te pytania pomogą Ci określić, czy chcesz umieścić swoją wiarę i pieniądze w firmie docelowej.
gdzie widzisz Trendy sprzedaży w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy?
te ramy czasowe dadzą inwestorowi dobry wgląd w możliwości i zagrożenia, które mogą się pojawić zarówno w perspektywie krótkoterminowej, jak i średnioterminowej.
ponieważ jest to pytanie otwarte—a nie proste pytanie „tak lub nie” lub jedno-słowna odpowiedź—pozwala menedżerowi udzielić szerokiej odpowiedzi. Być może poruszą one różne kwestie, które mogą okazać się cenne dla procesu decyzyjnego inwestora.
jakie są zagrożenia związane z pozyskiwaniem surowców lub utrzymaniem linii na kosztach usług?
to pytanie pozwala menedżerowi potencjalnie dotknąć różnych czynników, które mogą mieć niekorzystny wpływ na surowce lub koszty pracy związane z zaopatrzeniem. Odpowiedź menedżera może dać inwestorowi cenny wgląd w przyszły kierunek marż brutto, co z kolei da wgląd w przyszłe potencjalne zyski.
prawdziwie doświadczeni inwestorzy porównają odpowiedź na to pytanie z prognozami zysków, które generuje strona sprzedająca.
jak najlepiej wykorzystać środki pieniężne w bilansie firmy? W jaki sposób spółka planuje pozyskać kapitał w celu sfinansowania przyszłego wzrostu?
odpowiedź menedżera na te pytania może wskazywać, czy spółka planuje fuzję lub przejęcie, czy wykorzysta gotówkę do wykupu akcji zwykłych na otwartym rynku, czy też uważa, że lepiej oszczędzać gotówkę na przyszłą ekspansję. Informacje te są szczególnie cenne, ponieważ mogą ostrzegać inwestora o potencjalnych katalizatorach, które mogłyby zwiększyć zapasy (lub o potencjalnych zagrożeniach, które mogłyby je obniżyć).
jeśli pytasz o przyszły rozwój, powinieneś szukać odpowiedzi, która wskazywałaby, że firma podejmuje kroki w celu poprawy swojej pozycji na rynku. Jeśli firma nie rozwija się i traci pieniądze, to wiesz, jakiego rodzaju wyników się spodziewać.
kim są pojawiający się konkurenci w branży, w której działasz?
to pytanie pozwoli inwestorowi dowiedzieć się, kim jest konkurencja i/lub kim może być w przyszłości. Może również ostrzegać inwestora o nowych produktach/usługach, które mogą pojawiać się na rynku, co w pewnym momencie może wpłynąć na firmę. W związku z tym kierownictwo może również ujawniać plany dotyczące tego, w jaki sposób zamierza radzić sobie z tymi powstającymi konkurentami.
która część biznesu sprawia Ci teraz najwięcej kłopotów?
odpowiedź pozwoli zidentyfikować potencjalne słabości w organizacji firmy i zapewnić wgląd w przyszłe zarobki. Na przykład, jeśli zarządca wskaże, że Dział XYZ był zmuszony zapłacić więcej w bieżącym kwartale za swoje surowce z powodu problemu z dostawami (a inwestor wie, że Dział XYZ stanowi 40% całkowitych przychodów spółki), inwestor może założyć z uzasadnioną pewnością, że może wystąpić niedoterminowy niedobór zysków.
należy pamiętać, że identyfikacja obszarów problemowych to tylko jedna część równania. O wiele ważniejsze jest, aby usłyszeć, co firma planuje zrobić, aby rozwiązać problem (S) zarówno w perspektywie krótko-i długoterminowej.
jak blisko jest Wall Street pod względem szacowania wyników firmy?
tym pytaniem inwestor pyta, czy spółka spełni szacunki konsensusu. Pomyśl o tym. Jeśli menedżer odpowie, że” analitycy z Wall Street Zwykle nas nie doceniają”, implikacja jest taka, że będą nadal to robić i może być jakiś plus dla przyszłych zarobków.
z drugiej strony, jeśli menedżer komentuje, że” analitycy są czasami trochę zbyt optymistyczni”, implikacja polega na tym, że w pewnym momencie w przyszłości może wystąpić niedobór zarobków.
jak myślisz, która część biznesu jest ignorowana, która ma większy potencjał wzrostu niż daje Wall Street?
to pytanie doprowadzi również menedżera do ujawnienia więcej o pozytywnych punktach firmy. Prawdopodobnie zainspiruje to długą odpowiedź od menedżera, który z pewnością pokocha mówić o pozytywnych aspektach firmy, których nie ma w mediach.
odpowiedź menedżera prawdopodobnie ujawni również źródło potencjalnych niespodzianek związanych z dodatkowymi zyskami, co jest ważne, ponieważ może potencjalnie pozwolić inwestorowi na zakup akcji, zanim wpływ (zarobków) zostanie faktycznie odzwierciedlony w cenie akcji.
Czy masz jakieś plany, aby awansować lub promować akcje?
wiedza, czy i kiedy zarząd planuje promować akcje wśród inwestorów indywidualnych i/lub instytucjonalnych, jest nieoceniona, ponieważ doświadczony inwestor (zakładając, że lubi podstawy firmy) może kupić akcje przed tym, co może być dużą presją kupna. Osoby, które chcą wejść w czasie lub punktu wyjścia w magazynie, mogą również uznać to konkretne pytanie za cenne.
jakie katalizatory wpłyną na stan zapasów w przyszłości?
ponownie jest to pytanie otwarte, więc menedżer prawdopodobnie przekaże inwestorowi bogactwo informacji. W niektórych przypadkach menedżer może podkreślić potencjał nowego pokrycia analityków, możliwość, że firma może mieć silniejszy rok niż większość spodziewa się, lub planuje promować akcje. Z drugiej strony zarządca może uzyskać informacje o negatywnych katalizatorach, które mogłyby negatywnie wpłynąć na kurs akcji.
Podsumowując
prowadzenie indywidualnych rozmów z menedżerami to wspaniała okazja do zdobycia aktualnych, cennych informacji. Pamiętaj, że wszystkie informacje, które otrzymujesz od tych menedżerów, są łatwo dostępne dla publiczności w innym miejscu, ale informacje, które zbierasz ze słuchania, jak odpowiadają na pytania zgodnie z tonem i szybkością, powiedzą więcej niż jakikolwiek raport o zarobkach.
więc idź tam i bądź proaktywny. Zadzwoń do menedżerów Twojej potencjalnej inwestycji i weź udział w rozmowach konferencyjnych. I nie zapomnij zadać wielu pytań! Będziesz szczęśliwy, że to zrobiłeś.
