od notatki do klientów, które wylądowały na moim pulpicie w czwartek wieczorem:
czy inwestor koncentruje się na cyklu produktu iPhone 12 oznacza, że usługi są mniej ważne dla ceny akcji AAPL? Nie wydaje nam się. Nasze rozmowy z inwestorami są prawie całkowicie skoncentrowane na punktach danych iPhone 12 i potencjale plusów materiałowych, co podkreślono w naszym badaniu US & China Alphawise Smartphone opublikowanym na początku tego tygodnia. Jednak Usługi nadal przewyższają oczekiwania, a aktualizacje iPhone ’ a i zainstalowana rozbudowa bazy tylko wzmacniają potencjał trwałego wzrostu usług dla nastolatków.
chociaż w 2021 r.wzrost usług staje się coraz trudniejszy, niedawna obniżka małych stawek prowizji od deweloperów i zatrudnienie Josha Elmana w celu zwiększenia odkryć i zaangażowania aplikacji świadczy o wysiłkach Apple na rzecz zwiększenia zaangażowania. Uważamy również, że istnieje bezpośredni związek między ceną, jaką użytkownicy iPhone płacą za swoje urządzenie, a usługami ARPU, co sugeruje, że szybsze niż oczekiwano uaktualnienia do urządzeń 5G, zwłaszcza modeli Pro, dobrze wróży trwałemu dwucyfrowemu wzrostowi App Store.
na podstawie wstępnych danych z Sensor Tower szacujemy, że przychody netto App Store wzrosły o 32% R/R w listopadzie, do 1 USD.84B, przyspieszenie o 1 punkt od 31% R/R wzrostu w październiku… wzrost był po raz kolejny szeroki w oparciu o region, jak wszystkie z 10 największych rynków App Store, które stanowią 88% wydatków TTM App Store, wzrosła co najmniej 23% R/R w listopadzie (Dowód 2), z 8 z 10 najlepszych rynków rośnie ponad 34% R/R… jak można się spodziewać, większość krajów europejskich, które zostały poddane drugiej częściowej lub pełnej blokady w listopadzie odnotowano przyspieszenie wzrostu przychodów netto App Store, w tym Wielkiej Brytanii, Niemczech, Francji i, Włochy, Holandia, Hiszpania, Norwegia i dania (dowód 4).
:
moje zdanie: co do cholery wydarzyło się we Włoszech w zeszłym miesiącu?
Zobacz także: Morgan Stanley podnosi Apple 'bull case’ $20 do $191
