proces due diligence składa się z trzech głównych części:
- badanie due diligence
- Business due diligence
- Legal due diligence
każdy inwestor może mieć określony proces, ale zazwyczaj obejmuje przegląd zespołu zarządzającego, potencjału rynkowego, produktu lub usługi (i zaspokajania potrzeb) oraz modelu biznesowego.
przegląd zarządzania inwestora w due diligence
zespół zarządzający jest najważniejszym aspektem oceny i możliwości. Inwestor nieustannie ocenia cię podczas wszystkich formalnych i nieformalnych interakcji, aby upewnić się, że masz to, czego potrzeba, aby przedsięwzięcie zakończyło się sukcesem. Inwestor poprosi o listę referencji do kontaktu i dowie się więcej o twojej przeszłości i potwierdzi, że twój zespół zasługuje na wsparcie finansowe. Będą również rozwijać zrozumienie niektórych luk w zespole zarządzającym. Inwestor może przeznaczyć fundusze inwestycyjne na dodanie kluczowych pracowników, aby wypełnić te luki. Inwestor oceni również jakość innych osób w Twojej firmie, w tym doradców, konsultantów, innych inwestorów, dyrektorów oraz firm prawniczych i księgowych.
:
- kim są założyciele i jakie są ich pochodzenie?
- czy mają odpowiednie doświadczenie?
- jak dobrze poszczególni członkowie funkcjonują jako zespół?
- do jakich krytycznych zasobów mają dostęp?
- jak dobrze oceniają ryzyko?
- czy są zorientowane na szczegóły?
- czy wykazują zdolność do trwałego wysiłku?
- jak elastyczny jest zespół zarządzający? Jak dobrze zespół dostosowuje się do zmieniającego się środowiska?
Przegląd rynku
większość transakcji venture capital (VC) to inwestycje w możliwości, które rozwiązują bolesny punkt na dużym, szybko rozwijającym się rynku. Inwestor zagłębi się w Wielkość, tempo wzrostu i konkurencję na rynku. Upewnij się, że rozumiesz swoją konkurencję i potrafisz jasno wyrazić, w jaki sposób twój produkt lub usługa różni się od konkurencji.
:
- kim są użytkownicy produktu i ilu ich jest?
- jakie są czynniki napędzające wzrost?
- Jaka jest pozycja firmy wobec zagrożeń konkurencji?
- opisz konkurs.
- czy klienci, dostawcy i / lub konkurencja są rozdrobnieni?
- czy są atrakcyjne zamienniki?
- jakie przepisy regulują tę przestrzeń rynkową?
- jakie są bariery wejścia?
- czym jest kanał dystrybucji i kto nim steruje?
- jakie są granice rynku?
Due diligence i przegląd produktu/usługi
kluczowe pytania będą obejmować ” co jest problem klienta jest rozwiązany?”i” czy problem można rozwiązać z zyskiem?”Ocena będzie prawdopodobnie obejmować konsultacje z obecnymi lub potencjalnymi klientami i partnerami.
pytania inwestorów mogą obejmować:
- jaki problem klienta jest rozwiązywany?
- jaka unikalna technologia i/lub wiedza tworzą wartość dla klienta?
- dlaczego ten produkt lub usługa jest lepsza od konkurencji?
- czy są jakieś strategiczne relacje?
- czy ten produkt wykazuje skalowalność?
- jakie są bariery wejścia? Na czym polega Ochrona Własności Intelektualnej?
przegląd modelu biznesowego
inwestor dokładnie zbada, jak firma będzie zarabiać pieniądze i jak będzie działać w czasie.
:
- jak firma będzie sprzedawać swoje produkty lub usługi?
- jak klient postrzega wartość?
- jaki jest powód biznesowy dla Twoich klientów, aby przyjąć twój produkt lub usługę? Jaki jest zwrot z inwestycji dla Twojego klienta?
- czy istnieją porównywalne firmy do benchmark?
- którzy kluczowi influencerzy rynku muszą być targetowani przez firmę?
- jakie są wymagania finansowe-inwestycje kapitałowe, gotówkowe?
- czy model biznesowy jest skalowalny?
- jaki jest potencjał powtarzalnych przychodów?
- jakie są przewidywane marże?
- jaka jest strategia wyjścia? Czy jest to wykonalne?
linki do list kontrolnych due diligence:
- Due Diligence pomaga podejmować ważne decyzje inwestycyjne
- przykładowa lista żądań Due Diligence
