även om det är mjukt talat offentligt, har Stein tagit aggressiva ståndpunkter bakom kulisserna för att driva på strikta regler för investerarskydd vid SEC.
Stein utlöste en debatt vid SEC och i kongressen om rutinmässig utfärdande av undantag till företag som tidigare hade sanktionerats av åklagare för ekonomisk missförhållanden.
i April 2014 publicerade Stein en lång avvikelse mot ett SEC – företagsavstående beviljat Royal Bank of Scotland Group (RBS), som tidigare hade anklagats av justitiedepartementet för brott. Stein hävdade att SEC-undantaget för RBS riskerade att upprätta en policy ”att vissa företag bara är för stora för att spärra.”
avvikelsen vann applåder från demokratiska senatorer Sherrod Brown och Elizabeth Warren. Återigen i ett tal i April 2015 kritiserade Warren SEC: s politik att bevilja ”välkända erfarna emittenter” undantag och sade att byrån saknar en möjlighet att avskräcka dåligt beteende när det gummistämplar dessa undantag.
men Republikaner vid SEC har bristled vid användningen av undantag som ett annat verkställighetsverktyg. Stein har därefter avvikit från SEC-undantag som beviljats BNP Paribas, Citigroup och Oppenheimer & Co.
