författaren Nate Raymond
3 Min läs
BOSTON (Reuters) – en före detta Morgan Stanley-rådgivare dömdes till fem års fängelse på tisdag efter att han medgav att han missbrukade klientmedel för att investera i ett vindkraftsprojekt och för att täcka sina egna personliga utgifter, inklusive högskoleundervisning för sina barn.
James Polese, 52, dömdes av USA. Distriktsdomare Mark Wolf i Boston, som sa att han inte kunde förstå hur investeringsrådgivaren kunde vara ”så girig och dum” genom att utföra bedrägeriet när han redan var ekonomiskt framgångsrik.
”det var inte bara fel”, sa Wolf. ”Det var dumt, och det orsakade skada på de människor du brydde dig om.”
förfarandet kom efter att en tidigare anställd i det New York-baserade finansiella tjänsteföretaget som arbetade under Polese, Cornelius Peterson, dömdes i juni till 20 månaders fängelse för att ha deltagit i systemet.
Polese, som erkände sig skyldig i April till investeringsrådgivare bedrägeri och bank bedrägeri avgifter, i domstol bad om ursäkt till sina offer och Morgan Stanley, som anställde honom som en Boston-baserade rådgivare.
” jag är ledsen för att skada deras namn genom mina handlingar”, sa han.
förutom fängelse beordrade Wolf också Polese att betala en böter på 30 000 dollar och 462 000 dollar i återbetalning tillsammans med Peterson.
enligt domstolspapper överförde Polese och Peterson 2014 100 000 dollar från en Morgan Stanley-klients konto utan hans tillstånd att investera i en private equity-fond skapad för att stödja ett vindkraftsprojekt.
åklagare sa att Peterson var i fondens styrelse, och Polese hade själv investerat pengar i vindkraftsprojektet, vilket behövde ytterligare finansiering.
båda männen senare i 2015 använde $400,000 från kontot för en äldre Morgan Stanley-klient, Ralph Bates, för att backa ett kreditbrev till stöd för projektet, vilket fick honom att ådra sig $12,000 i avgifter, sade åklagare.
utan Bates godkännande överförde de 2016 också 350 000 dollar från hans konto, som användes för en fastighetsinvestering och för att betala för Poleses personliga utgifter, enligt domstolspapper.
Polese använde också i 2017 mer än $ 93,000 från Bates’ konto för att göra college undervisning betalningar för två av sina barn och att betala sina egna kreditkortsräkningar, åklagare sade.
Bates, en 87-årig filantrop, sade i domstol på tisdagen att Polese hade ” rippat mig för stora pengar.
”jag är förlorad för ord”, sa han.
Morgan Stanley sparkade Polese och Peterson i juni 2017 och har sagt att det avslutade dem omedelbart efter att ha avslöjat deras missförhållanden.
fallet är USA mot Polese, US District Court, District Of Massachusetts, nr. 18-cr-10028.
rapportering av Nate Raymond i Boston; redigering av Dan Grebler
våra standarder: Thomson Reuters förtroende principer.
