9 Store Spørsmål Investorer Bør Spørre Ledelsen

Delta i en investor konferansesamtale kan gi deg en følelse av komfort i investeringsbeslutning. Alternativt kan det oppfordre deg til å gå bort og slippe aksjen fra porteføljen din. Det er mange fordeler med å ha en en-til-en samtale med de på hodet av selskapene du investerer i. For eksempel kan du motta informasjon uten mellommann, føle om ledelsens stemme er ustabil eller mistenkelig, og bygge en rapport med lederne av selskapet.

tidligere ble inntjeningskonferanser kun gjort tilgjengelig for analytikere og institusjonelle investorer. Men takket være tilgjengeligheten Til Internett, tillater nesten alle offentlige selskaper individuelle investorer å lytte inn på samtalen. Her er ni spørsmål til ledelsen som VIL få KONSERNSJEFEN til å gjøre mer enn å levere selskapets linje. Disse spørsmålene vil hjelpe deg med å avgjøre om du vil sette din tro og penger inn i et målfirma.

Hvor Ser Du Salgstrender i De Neste 12 til 24 Månedene?

denne tidsrammen vil gi investor et godt glimt av mulighetene og risikoen som kan presentere seg både på kort sikt og på mellomlang sikt.

Fordi dette er et åpent spørsmål—og ikke et enkelt «ja eller nei» eller ett ords svar spørsmål-det tillater lederen å gi et bredt svar. Kanskje de vil berøre en rekke problemer som kan vise seg å være verdifulle for investorens beslutningsprosess.

Hva Er Risikoen Forbundet med Innkjøp Av Råvarer eller Å Holde Linjen på Kostnader for Tjenester?

dette spørsmålet tillater lederen å potensielt berøre en rekke faktorer som kan ha en negativ innvirkning på råvarer eller lønnskostnader knyttet til sourcing. Lederens svar kan gi investoren verdifull innsikt i fremtidig retning av bruttomarginer, noe som igjen vil gi innsikt i fremtidig potensiell inntjening.

Virkelig kunnskapsrike investorer vil sammenligne svaret på dette spørsmålet med inntjeningsprognosene som salgssiden gjør.

Hva Er Den Beste Bruken for Kontanter på Selskapets Balanse? Hvordan Planlegger Selskapet Å Skaffe Kapital for Å Finansiere Fremtidig Vekst?

lederens svar på disse spørsmålene kan indikere om selskapet planlegger en fusjon eller et oppkjøp, om det vil bruke kontanter til å kjøpe tilbake vanlige aksjer i det åpne markedet, eller hvis det føler at det er bedre å spare penger for fremtidig ekspansjon. Denne informasjonen er spesielt verdifull fordi den kan varsle investoren til potensielle katalysatorer som kan drive aksjen høyere (eller til potensielle risikoer som kan presse den).

hvis du spør om fremtidig vekst, bør du være på utkikk etter et svar som skulle tilsi at selskapet tar skritt for å forbedre sin plass i markedet. Hvis selskapet ikke vokser og mister penger, vet du hva slags ytelse du kan forvente.

Hvem Er De Nye Konkurrentene I Bransjen Der Du Opererer?

dette spørsmålet vil la investor vite hvem konkurransen er, og/eller hvem det kan være i fremtiden. Det kan også varsle investor til nye produkter / tjenester som kan komme til markedet, noe som kan påvirke selskapet på et tidspunkt nedover veien. Derfor kan ledelsen også avsløre planer om hvordan den planlegger å håndtere disse nye konkurrentene.

Hvilken Del Av Virksomheten Gir Deg Mest Problemer Nå?

svaret vil identifisere potensielle svakheter i selskapets organisasjon og gi et innblikk i fremtidig inntjening. For eksempel, hvis lederen indikerer At DIVISJON XYZ ble tvunget til å betale mer i inneværende kvartal for sine råvarer på grunn av et forsyningsproblem (og investor vet At Divisjon XYZ utgjør 40% av selskapets totale inntekter), kan investor med rimelig sikkerhet anta at det kan være et nærtids inntjeningsunderskudd.

Husk at å identifisere problemområder er bare en del av ligningen. Det er langt viktigere å høre hva selskapet planlegger å gjøre for å løse problemområdene på både kort og lang sikt.

Hvor Nær Er Wall Street Når Det Gjelder Å Estimere Bedriftens Inntjeningsresultater?

med dette spørsmålet spør investoren om selskapet vil møte konsensusestimater. Tenk på det. Hvis lederen svarer at «Wall Street-analytikerne vanligvis undervurderer oss», er implikasjonen at de fortsetter å gjøre det, og det kan være noe opp til fremtidig inntjening.

Omvendt, hvis lederen kommenterer at «analytikerne noen ganger er litt for optimistiske», er implikasjonen at det kan være en inntektsmangel på et tidspunkt i fremtiden.

Hvilken Del Av Virksomheten Tror Du Blir Ignorert Som Har Mer Oppsidepotensial enn Wall Street Gir Det?

dette spørsmålet vil også lede lederen til å avsløre mer om selskapets positive poeng. Det vil trolig inspirere et langt svar fra lederen, som utvilsomt vil elske å snakke om de positive aspektene ved selskapet som ikke er representert i media.

lederens svar vil også trolig avsløre kilden til potensielle oppadgående inntjeningsoverraskelser, noe som er viktig fordi det potensielt kan tillate investor å kjøpe seg inn i aksjen før virkningen (av inntektene) faktisk reflekteres i aksjekursen.

Har Du Noen Planer om Å Fremme Eller Fremme Aksjen?

Å Vite om og når ledelsen planlegger å markedsføre aksjen til individuelle og / eller institusjonelle investorer, er uvurderlig fordi den kunnskapsrike investoren (forutsatt at de liker selskapets grunnleggende) kan kjøpe seg inn i aksjen foran det som kan være en stor mengde kjøpstrykk. Personer som ønsker å komme inn eller ut av aksjen, kan også finne dette spørsmålet å være verdifullt.

Hvilke Katalysatorer Vil Påvirke Aksjen Fremover?

Igjen, Dette er et åpent spørsmål, så lederen er sannsynlig å gi investor et vell av informasjon. I noen tilfeller kan lederen markere potensialet for ny analytikerdekning, muligheten for at selskapet kan ha et sterkere år enn de fleste forventer, eller planlegger å markedsføre aksjen. Omvendt kan lederen gi informasjon om negative katalysatorer som kan påvirke aksjekursen negativt.

Bunnlinjen

Å Ha en-til-en samtaler med ledere er en fantastisk mulighet til å samle rettidig, verdifull informasjon. Husk at all informasjon du mottar fra disse lederne er lett tilgjengelig andre steder for publikum å finne, men informasjonen du fange opp fra å høre hvordan de svarer på spørsmålene i henhold til tone og hastighet vil si mer enn noen inntjening rapporten kunne.

gå ut og vær proaktiv. Ring din potensielle investerings bedriftsledere og delta i konferansesamtaler. Og ikke glem å stille mange spørsmål! Du vil bli glad du gjorde.