2011-ben Khavari lemondott a Bank Melli-nél betöltött pozíciójáról, azzal vádolva, hogy részt vett az iráni sikkasztási botrányban, amely nagyjából 2,6 milliárd dollárt tett ki. A botrány hamis dokumentumok felhasználásával csalárd módon vásárolt eszközöket, amelyek magukban foglalták a nagy állami tulajdonú vállalatokat; a Bank Melli-t, amelyet Khavari vezetett az igazgatóság elnökeként és ügyvezető igazgatójaként, csalárd fizetések megkönnyítésével vádolták. Khavari röviddel ezután elment az Egyesült Királyságba, hogy részt vegyen egy találkozón a Lloyd bankban, és bejelentette lemondását az iráni tisztviselőknek kedden, szeptember 27, 2011.
lemondó levelében Khavari egy másik bankot érintett a csalás forrásaként, és azt állította, hogy lemond, hogy “tiszteletben tartsa a közvéleményt”, a Bloomberg szerint.
a szeptember végén, 2011 költözött Kanadába, ahol ő állampolgárságot. Torontói ingatlanrekordok Khavari nevében 2001-re nyúlnak vissza, amikor jelzálogot vett fel egy 615 000 dolláros ingatlanra az Elmwood Ave-N., Észak-Yorkban. Egy időben Khavari tulajdonában volt egy torontói székhelyű cég, a Soaring Properties. Annak érdekében, hogy megvédje tőkéjét a lefoglalástól, Khavari Torontói ingatlanokba fektetett be, pénzt adva fiainak, Khashayarnak és Ardavannak. Ő is aláírta a 3 millió dolláros ház kantár Path, Toronto át a lányát, Parandis Khavari, és át a másik két házat, hogy Mrs. Khavaris neve csak. Az iráni rendőrség számos kérése ellenére a kanadai hatóságok nem adták ki Khavarit. Halálbüntetésre számíthat, ha az iráni igazságszolgáltatási rendszer elítélte.
október 31-én, 2011, House of Commons of Canada tagja Irwin Cotler felszólította a vizsgálatot, hogy hogyan lett kanadai állampolgár.
2016-ban a Bloomberg arról számolt be, hogy Khavari és fiai a botrány után is aktívak voltak a Torontói ingatlanpiacon, és 2012 és 2016 között a család legalább 12,1 millió dollár értékű ingatlant vásárolt különböző nevek és jogi személyek alatt. Továbbá ők felelősek nagyjából $11-millió 10 különböző jelzálog.
számos olyan vállalatot és intézményt, amellyel Khavari kapcsolatban állt, mint például a Bank Sepah és később a Bank Melli, az ENSZ Biztonsági Tanácsa és a nemzetközi közösség 2007 óta szankcionálta. Az ENSZ Biztonsági Tanácsa az 1747. sz. határozat alapján feketelistára tette a Bank Sepah-t, az 1803.sz. határozat pedig korlátozásokat vezetett be Mellire. Avi Jorisch biztonsági szakértő szerint Khavari megsérti a különleges gazdasági intézkedések (Irán) szabályait, mivel egy jegyzékbe vett Kanadai szervezet nevében dolgozott és nyújtott pénzügyi szolgáltatásokat. Khavari megsérti a kanadai terrorizmusellenes törvényt, valamint a Büntető Törvénykönyv II.1. részét (83.05.szakasz). Ezenkívül a 83.05 szakasz szerint a kanadai hatóságoknak joguk van befagyasztani Khavari vagyonát. 2016-tól azonban Khavarit a kanadai hatóságok nem fagyasztották be vagy vizsgálták.
