w 2011 r. Khavari zrezygnował ze stanowiska w banku Melli w związku z zarzutami o udział w irańskim skandalu z malwersacjami w wysokości około 2,6 miliarda dolarów. Skandal polegał na wykorzystywaniu sfałszowanych dokumentów do oszukańczego kupowania aktywów, w tym dużych przedsiębiorstw państwowych; Bank Melli, który Khavari prowadził jako prezes zarządu i dyrektor zarządzający, został oskarżony o ułatwianie nieuczciwych płatności. Khavari wkrótce potem udał się do Wielkiej Brytanii, aby wziąć udział w spotkaniu w Lloyd Bank i ogłosił swoją rezygnację faksem do irańskich urzędników we wtorek, 27 września 2011.
w swoim liście z rezygnacją, Khavari zamieszał inny bank jako źródło oszustwa i twierdził, że rezygnuje, aby „uszanować opinię publiczną”, według Bloomberga.
pod koniec września 2011 przeniósł się do Kanady, gdzie posiada obywatelstwo. Akta nieruchomości w Toronto na nazwisko Khavari datują się na rok 2001, kiedy to zaciągnął hipotekę na nieruchomość za 615 000 dolarów na Elmwood Ave., w północnym Yorku. Kiedyś Khavari był właścicielem firmy z siedzibą w Toronto o nazwie Soaring Properties. Próbując chronić swoją stolicę przed zajęciem, Khavari zainwestował w nieruchomości Toronto, dając pieniądze swoim synom, Khashayarowi i Ardavanowi. Podpisał również swój 3-milionowy dom w Bridle Path w Toronto na swoją córkę, Parandis Khavari, a pozostałe dwa domy przekazał tylko na nazwisko Pani Khavaris. Pomimo licznych próśb irańskiej policji, władze kanadyjskie nie dokonały ekstradycji Khavariego. Może on zostać skazany na karę śmierci, jeśli zostanie skazany przez irański system sądowniczy.
31 października 2011 r.członek Izby Gmin Kanady Irwin Cotler wezwał do zbadania, w jaki sposób został obywatelem Kanady.
w 2016 roku Bloomberg poinformował, że Khavari i jego synowie działają na rynku nieruchomości w Toronto nawet po skandalu, a od 2012 do 2016 roku rodzina zakupiła co najmniej 12,1 miliona dolarów nieruchomości pod różnymi nazwami i osobami prawnymi. Dodatkowo są one odpowiedzialne za około 11 milionów dolarów z 10 różnych kredytów hipotecznych.
wiele firm i instytucji, z którymi Khavari był związany, takich jak Bank Sepah, a później Bank Melli, zostało usankcjonowanych przez Radę Bezpieczeństwa ONZ i społeczność międzynarodową od 2007 roku. Rada Bezpieczeństwa ONZ umieściła Bank Sepah na czarnej liście na mocy rezolucji nr 1747, a Melli na mocy rezolucji nr 1803 nałożyła ograniczenia na niego. Według eksperta ds. bezpieczeństwa, Aviego Jorischa, Khavari narusza przepisy dotyczące specjalnych środków gospodarczych (Iran) za pracę i świadczenie Usług Finansowych w imieniu wyznaczonego kanadyjskiego podmiotu. Khavari narusza również kanadyjską ustawę antyterrorystyczną, wraz z częścią II.1 Kodeksu karnego (sekcja 83.05). Ponadto zgodnie z sekcją 83.05 władze kanadyjskie mają prawo do zamrożenia aktywów Khavariego. Od 2016 r.Khavari nie był jednak poddawany żadnemu zamrożeniu aktywów ani dochodzeniu ze strony władz kanadyjskich.
