due diligence prosessen består av tre hoveddeler:
- Screening due diligence
- Business due diligence
- Legal due diligence
hver investor kan ha en bestemt prosess, Men vanligvis innebærer det å gjennomgå ledergruppen, markedspotensialet, produktet eller tjenesten (og behovet det møter) og forretningsmodellen.
en investors management review in due diligence
ledelsen er det viktigste aspektet av evalueringen og muligheten. Investoren evaluerer deg kontinuerlig under alle de formelle og uformelle interaksjonene for å sikre at du har det som trengs for å gjøre venture en suksess. Investoren vil be om en liste over referanser for å kontakte og lære mer om bakgrunnen din og bekrefte at teamet ditt fortjener å bli støttet økonomisk. De vil også utvikle en forståelse av noen av hullene i ledergruppen. Investoren kan øremerke investeringsfinansiering for å legge til nøkkelansatte for å fylle disse hullene. Investoren vil også vurdere kvaliteten på andre rundt din bedrift, inkludert rådgivere, konsulenter, andre investorer, styremedlemmer og juridiske og regnskapsfirmaer.
Investorer kan spørre:
- hvem er grunnleggerne og hva er deres bakgrunn?
- har de relevant erfaring?
- hvor godt fungerer de enkelte medlemmene som et lag?
- har de en track record av suksess?
- hvilke kritiske ressurser har de tilgang til?
- hvor godt vurderer de risiko?
- er de detaljorienterte?
- viser de en kapasitet for vedvarende innsats?
- hvor fleksibel er ledergruppen? Hvor godt tilpasser teamet seg et skiftende miljø?
Market review
de fleste venture capital (VC) avtaler er investeringer i muligheter som adresserer et smertepunkt i et stort marked med høy vekst. Investoren vil grave i størrelse, vekst og konkurranse i markedet. Sørg for at du forstår konkurrentene og kan tydelig artikulere hvordan produktet eller tjenesten er differensiert fra konkurrentene.
Investorer kan spørre:
- Hvem er brukerne av produktet og hvor mange er det?
- hva er driverne som brenner veksten?
- hvordan er selskapet posisjonert mot konkurrerende trusler?
- Beskriv konkurransen.
- er kunder, leverandører og/eller konkurranse fragmentert?
- er det attraktive erstatninger?
- hvilke regler styrer dette markedet plass?
- hva er hindringene for oppføring?
- hva er distribusjonskanalen og hvem kontrollerer den?
- hva er markedsgrensene?
due diligence og produkt/tjeneste gjennomgang
Viktige spørsmål vil inkludere » Hva er kunden problemet blir løst ?»og» Kan problemet løses lønnsomt ?»Evalueringen vil trolig inkludere en konsultasjon med nåværende eller potensielle kunder og partnere.
Investorens spørsmål kan omfatte:
- hvilket kundeproblem løses?
- hvilken unik teknologi og / eller kunnskap skaper verdi for kunden?
- Hvorfor er dette produktet eller tjenesten bedre enn konkurrentene?
- er det noen strategiske relasjoner?
- viser dette produktet skalerbarhet?
- hva er hindringene for oppføring? Hva er Intellektuell Eiendomsbeskyttelse?
Gjennomgang Av Forretningsmodell
investoren vil nøye undersøke hvordan selskapet vil tjene penger og hvordan det vil fungere over tid.
Spesifikke spørsmål kan omfatte:
- Hvordan vil selskapet selge sine produkter eller tjenester?
- Hvordan vil kunden oppleve verdi?
- hva er business case for kundene å vedta produktet eller tjenesten? HVA ER ROI for kunden din?
- er det sammenlignbare selskaper til benchmark?
- Hvilke viktige markedspåvirkere må selskapet målrette mot?
- hva er de økonomiske kravene-kapitalinvestering, kontanter?
- er forretningsmodellen skalerbar?
- hva er potensialet for tilbakevendende inntekter?
- hva er de forventede marginene?
- Hva er exit-strategien? Er det mulig?
Lenker til sjekklister for due diligence:
- Due Diligence Bidrar Til Å Ta Viktige Investeringsbeslutninger
- Eksempel På Due Diligence Forespørsel Liste
