Koalaer er for det meste aktive om natten. De lever i trær og er sjelden funnet på bakken. Koalaer har to uvanlige egenskaper.De spiser blader av eukalyptustrær. Koalaer drikker ikke ofte, de får mesteparten av vannet fra eukalyptusbladene de spiser. Eukalyptusblader er giftige, men koalas blir ikke forgiftet. Dette skyldes at de har visse bakterier i fordøyelseskanalen som kan avgifte giftet i bladene. Koalaer må imidlertid sove lenge fordi eukalyptusblader ikke produserer mye energi og også fordi fordøyelsesprosessen tar lang tid.
Koalaer har en merkelig måte å kjøle seg på. I motsetning til mennesker som svetter og andre dyr, som enten bukser eller slikker pelsen for å holde seg kult, reduserer koalas kroppsvarmen ved å klemme et tre. Temperaturen på trunker av visse trær er opptil 9 grader Celsius lavere enn lufttemperaturen. Koalaer foretrekker å holde seg på disse trærne på en varm dag, selv om de ikke har de beste bladene.
Koalaer bor alene mesteparten av tiden, men De har et sosialt hierarki med de andre koalaene som bor i nærheten.
etter en graviditet på 35 dager, er den nyfødte koalaen omtrent en fjerdedel av en tomme lang, og er født uten ører, øyne eller hår. Den kryper inn i sin mors pose på egen hånd. Etter 12 måneder er den unge koalaen gammel nok til at den ikke går inn i morens pose eller trenger melk lenger. Den kvinnelige koala kan ha en annen baby da. Unge koalaer forlater vanligvis sine mødre når de er 18 måneder gamle, men hvis moren ikke har en annen baby, forblir de noen ganger i opptil tre år. Koalaer blir modne når de er omtrent to år gamle, men de har ofte sin første baby etter ytterligere to år.