em 2011, Khavari renunciou ao cargo no banco Melli em meio a alegações de envolvimento no escândalo de desfalque Iraniano de cerca de 2,6 bilhões de dólares. O escândalo envolveu o uso de documentos falsificados para comprar fraudulentamente ativos que incluíam grandes empresas estatais; o banco Melli, que Khavari liderou como presidente do Conselho e Diretor administrativo, foi acusado de facilitar pagamentos fraudulentos. Khavari logo depois foi para o Reino Unido para participar de uma reunião no Lloyd Bank e anunciou sua renúncia enviando um fax para autoridades iranianas na terça-feira, 27 de setembro de 2011.Em sua carta de demissão, Khavari implicou outro banco como fonte da fraude e afirmou que estava renunciando para” respeitar a opinião pública”, segundo a Bloomberg.
no final de setembro de 2011 mudou-se para o Canadá, onde tem cidadania. Os registros de propriedade de Toronto no nome de Khavari datam de 2001, quando ele fez uma hipoteca para uma propriedade de US $615.000 na Elmwood Ave., em North York. Ao mesmo tempo, Khavari possuía uma empresa com sede em Toronto chamada Soaring Properties. Na tentativa de proteger seu capital da apreensão, Khavari investiu em imóveis de Toronto dando dinheiro a seus filhos, Khashayar e Ardavan. Ele também assinou sua casa de 3 milhões de dólares em Bridle Path, Toronto, para sua filha, Parandis Khavari, e transferiu suas outras duas casas para estar apenas no nome da Sra. Apesar dos inúmeros pedidos da polícia Iraniana, as autoridades canadenses não extraditaram Khavari. Ele pode enfrentar a pena de morte se for condenado pelo sistema judicial do Irã.Em 31 de outubro de 2011, o membro da Câmara dos Comuns do Canadá Irwin Cotler pediu investigação sobre como ele se tornou um cidadão canadense.Em 2016, a Bloomberg informou que Khavari e seus filhos estiveram ativos no mercado imobiliário de Toronto mesmo após o escândalo e de 2012 a 2016 a família comprou pelo menos US $12,1 milhões em Propriedades sob vários nomes e entidades legais. Além disso, eles são responsáveis por cerca de US $11 milhões de 10 hipotecas diferentes.
muitas das empresas e instituições com as quais Khavari tem sido associado, como o Bank Sepah e mais tarde o Bank Melli, foram sancionadas pelo Conselho de segurança da ONU e pela comunidade internacional desde 2007. O Conselho de segurança da ONU colocou na lista negra O Banco Sepah sob a resolução 1747 e impôs restrições a Melli sob a resolução 1803. De acordo com o especialista em segurança, Avi Jorisch, Khavari está violando os regulamentos de medidas econômicas especiais (Irã) por ter trabalhado e prestado serviços financeiros em nome de uma entidade Canadense designada. Khavari também viola a lei antiterrorismo do Canadá, juntamente com a Parte II. 1 do Código Penal (seção 83.05). Além disso, de acordo com a seção 83.05, as autoridades canadenses têm o direito de congelar os ativos de Khavari. No entanto, a partir de 2016, Khavari não foi submetido a nenhum congelamento de ativos ou investigação pelas autoridades canadenses.
