în 2011, Khavari a demisionat din funcția sa de la Bank Melli pe fondul acuzațiilor de a fi implicat în scandalul delapidării iraniene de aproximativ 2,6 miliarde de dolari. Scandalul a implicat utilizarea documentelor falsificate pentru a cumpăra în mod fraudulos active care includeau companii majore de stat; Bank Melli, pe care Khavari a condus-o în calitate de președinte al Consiliului de administrație și director general, a fost acuzată că a facilitat plățile frauduloase. Khavari a plecat la scurt timp în Marea Britanie pentru a participa la o întâlnire la Lloyd Bank și și-a anunțat demisia trimițând-o prin fax oficialilor Iranieni Marți, 27 septembrie 2011.
în scrisoarea sa de demisie, Khavari a implicat o altă bancă ca sursă a fraudei și a susținut că demisionează pentru a „respecta opinia publică”, potrivit Bloomberg.
la sfârșitul lunii septembrie, 2011 sa mutat în Canada, unde are cetățenie. Înregistrările proprietăților din Toronto pe numele lui Khavari datează din 2001, când a luat o ipotecă pentru o proprietate de 615.000 de dolari pe Elmwood Ave., în North York. La un moment dat, Khavari deținea o companie din Toronto numită Soaring Properties. În încercarea de a-și proteja capitalul de sechestru, Khavari a investit în proprietăți imobiliare din Toronto, dând bani fiilor săi, Khashayar și Ardavan. De asemenea, și-a semnat casa de 3 milioane de dolari din Bridle Path, Toronto fiicei sale, Parandis Khavari, și și-a transferat celelalte două case pentru a fi doar în numele doamnei Khavaris. În ciuda numeroaselor solicitări din partea poliției iraniene, autoritățile canadiene nu l-au extrădat pe Khavari. El se poate confrunta cu pedeapsa cu moartea dacă este condamnat de sistemul judiciar din Iran.
la 31 octombrie 2011, Irwin Cotler, membru al Camerei Comunelor din Canada, a cerut investigarea modului în care a devenit cetățean Canadian.
în 2016 Bloomberg a raportat că Khavari și fiii săi au fost activi pe piața imobiliară din Toronto chiar și după scandal și din 2012 până în 2016 familia a achiziționat proprietăți în valoare de cel puțin 12,1 milioane de dolari sub diferite nume și persoane juridice. În plus, ei sunt responsabili pentru aproximativ 11 milioane de dolari din 10 Ipoteci diferite.
multe dintre companiile și instituțiile cu care Khavari a fost asociat, cum ar fi Bank Sepah și mai târziu Bank Melli, au fost sancționate de Consiliul de securitate al ONU și comunitatea internațională din 2007. Consiliul de securitate al ONU a inclus pe lista neagră Banca Sepah în rezoluția 1747 și a plasat restricții asupra Melli în rezoluția 1803. Potrivit expertului în securitate, Avi Jorisch, Khavari încalcă reglementările privind măsurile economice speciale (Iran) pentru că a lucrat și a furnizat servicii financiare în numele unei entități canadiene desemnate. Khavari încalcă, de asemenea, legea antiteroristă a Canadei, împreună cu partea II.1 din Codul penal (secțiunea 83.05). În plus, în conformitate cu secțiunea 83.05, autoritățile canadiene au dreptul să înghețe activele Khavari. Cu toate acestea, începând cu 2016, Khavari nu a fost supus niciunei înghețări sau investigații de către autoritățile canadiene.
