az Ilmarinen Finnország legnagyobb ingatlanbefektetőjévé és második legnagyobb nyugdíjszolgáltatójává válik, amikor egyesül az Etera-val
kulcsfontosságú pontok
- az Egyesült Ilmarinen és Etera kb. 45 milliárd Ft körül gazdálkodik
- az új jogalany az Ilmarinen eszközallokációját követi
- a külső vezetők csökkentése valószínűleg
- a valós eszközkitettség tovább növekszik
Ilmarinen, Finnország második legnagyobb magánszektorbeli jövedelmekkel kapcsolatos nyugdíjszolgáltatója egyesül kisebb riválisával, Etera, 2018 januárjában. Timo Ritakallio, az Ilmarinen vezérigazgatója vezeti a két cég egyesülését, amíg jövő márciusban az OP Bank vezérigazgatója lesz.
az Ilmarinen 38,9 milliárd dolláros vagyona és az Etera 6,2 milliárd dolláros vagyona 2018 januárjától egyetlen portfólióvá válik. Az eszközosztály-kitettséget ettől kezdve az Ilmarinen meglévő befektetési stratégiája határozza meg.
“a központi feladat most a befektetési adatok átvitele egy rendszerbe, majd a teljes portfólió módosítása, hogy megfeleljen az Ilmarinen befektetési stratégiájának” – mondja Ritakallio. Ilmarinen globális tanácsadással integrálja a két vállalkozás adatrendszereit-tette hozzá.
az egyesüléssel az Ilmarinen vagyona majdnem eléri Finnország legnagyobb intézményi befektetőjének, a 45,4 milliárd dolláros kölcsönös nyugdíjbiztosítónak a szintjét Varma. A tagok tekintetében az Ilmarinen lesz az ország legnagyobb kölcsönös nyugdíjbiztosítója, több mint 675 000 Biztosítottal.
Ritakallio szerint az Ilmarinen célja, hogy az egyesülés révén évente mintegy 20 milliót takarítson meg befektetési tevékenységének közvetlen és közvetett költségeitől. “A meghozandó intézkedések az elkövetkező hónapokban tisztázásra kerülnek” -mondja, megjegyezve, hogy az egyesülés utáni menedzsment csapat csak hét alkalmazottal és a vezérigazgatóval folytatja.
mivel mind az Etera-nak, mind az Ilmarinennek hét tagú vezetői csapata dolgozik Vezérigazgatóik alatt, hét vezető munkatárs elveszíti pozícióját. November elején megerősítést nyert, hogy Mikko Mursula, jelenleg Ilmarinen CIO, továbbra is ügyvezető igazgatója beruházások az egyesített egység. Stefan BJ Apprkman, az Etera vezérigazgatója, sini Kivihuhta, az Ilmarinen jelenlegi vezérigazgató-helyettese mellett vezérigazgató-helyettesként fog szolgálni. Nem világos, hogy ki veszi fel Ritakallio vezérigazgatói szerepét, miután márciusban az OP Bankhoz költözik.
” bár lehet, hogy egy személy már nem része a vezetőségnek, továbbra is dolgozhat az Ilmarinennél egy kevésbé vezető pozícióban, így ennek az átszervezésnek az eredménye nem feltétlenül jelenti a munkaviszony megszüntetését az alapnál” – magyarázza Ritakallio.
az Ilmarinen és az Etera néhány további alkalmazottját is megszüntetik, de még nem tették közzé számukat.
Ritakallio azt jelenti, hogy az egyesülés valószínűleg azt is jelenti, hogy kevesebb külső vezetőre lesz szükség.
“jó emlékezni arra, hogy Ilmarinennél a házon belül kezelt eszközök aránya egyértelműen magasabb volt, mint az Etera-nál. Ebben a szakaszban nem tervezik megváltoztatni ezt a működési módot” – mondja.
az Ilmarinen és az Etera befektetési stratégiáiban a legjelentősebb különbség a házon belül kezelt eszközök részesedése mellett a részvényeknek való kitettségük. Ilmarinen mintegy 44-et fektetett be.Eszközeinek 3% – a részvényekben 2017 harmadik negyedévében, míg az Etera allokációja 29,8% volt. A különbség oka részben az, hogy a két vállalat eltérő kockázatvállalási képességgel rendelkezik-magyarázza Ritakallio.
az egyesülés után a tőzsdén jegyzett hazai részvények továbbra is a Portfólió mintegy 25%-át teszik ki, így ennek nem lesz hatása a Helsinki tőzsdére-jegyzi meg Ritakallio.
az Etera-nak is sokkal nagyobb kitettsége volt az ingatlanoknak, 19,1% – kal, mint az Ilmarinen 11,3% – ának a folyó év harmadik negyedévében. Ilmarinen azonban azt tervezi, hogy középtávon az összes eszköz 15% – ára növeli ingatlan-kitettségét-mondja Ritakallio.
az Ilmarinen azt tervezi, hogy fokozatosan növeli a reáleszközöknek – beleértve az ingatlanokat és az infrastruktúrát – való kitettségét, és csökkenti portfóliójában a fix jövedelem arányát, amely jelenleg 39,9%. Különösen érdekelt a nemzetközi ingatlanbefektetések növelésében a 4,4 milliárd dolláros ingatlanportfóliójában, amely jelenleg ingatlanállományának mintegy 16% – át teszi ki.
2016-ban az Ilmarinen amszterdami, frankfurti és Berlini irodakomplexumokba fektetett be, és ez év októberében stratégiai partnerséget kötött az amerikai ingatlanbefektetések terén a New York Life-szal,
az Egyesült Államok legnagyobb kölcsönös életbiztosítójával. A közös vállalat, amelynek Ilmarinen 49% – át birtokolja, hosszú távú befektetővé válik az amerikai kereskedelmi ingatlanokban.
a vállalat első befektetései közé tartozik hat irodaépület Bostonban, Washington DC-ben, Charlotte-ban, San Franciscóban, Los Angelesben és Orange Countyban. A Portfólió együttes értéke körülbelül 620 millió dollár. A cél a közös vállalat ingatlanbefektetéseinek nagyjából megduplázása az elkövetkező években.
“a megvásárolt ingatlanok földrajzilag diverzifikált portfóliót képviselnek a növekvő nagyvárosi területeken mind az Egyesült Államok keleti, mind nyugati partján. Befektetéseink a műszakilag megbízható és funkcionálisan modern, jó kihasználtságú irodahelyiségekre összpontosítanak ” – mondta Mikko Antila, az Ilmarinen nemzetközi ingatlanbefektetésekért felelős portfóliómenedzsere.
ez év November elején a cég kibővítette ingatlanbefektetéseit az Egyesült Királyságban azáltal, hogy 50% – os részesedést szerzett egy új irodaépületben Manchester központjában.
az Antila nem számít arra, hogy a Brexit-tárgyalások jelentős hatással lesznek Manchester központjában az irodapiacra. “Manchester népessége növekszik, és a gazdasági kilátások pozitívak” – mondta egy sajtóközleményben, amelyben bejelentette Ilmarinen ingatlanköltözéseit.
a jövőben is a hazai kereskedelmi és lakóingatlanok játsszák a legfontosabb szerepet az alap ingatlanállományában. Ma az Ilmarinen mintegy 3600 lakóhellyel és mintegy 100 üzleti, irodai, raktári és egyéb helyiséggel rendelkezik. Az Etera hasonló lakó-és irodaépületekkel rendelkezik. “Az egyesülés miatt az Ilmarinen Finnország legnagyobb ingatlanbefektetője” – zárja Ritakallio.
