Ilmarinen skal bli Den største eiendomsinvestoren og Nest største pensjonsleverandøren I Finland Når Den fusjonerer Med Etera
Nøkkelpunkter
- det fusjonerte Ilmarinen og Etera vil forvalte rundt €45bn
- det nye foretaket vil følge Ilmarinens aktivaallokering
- Nedskjæringer I Eksterne Forvaltere Er Sannsynlig
- realaktivaeksponeringen vil fortsette å øke
Ilmarinen, Finlands nest største inntektsrelaterte pensjonsleverandør i privat sektor, fusjonerer med sin mindre rival, Etera, i januar 2018. Timo Ritakallio, ILMARINENS ADMINISTRERENDE DIREKTØR, leder fusjonen av DE to firmaene til han går videre til Å bli ADMINISTRERENDE DIREKTØR I OP Bank neste Mars.
ilmarinen ‘s €38,9 milliarder eiendeler og Etera’ s €6,2 milliarder vil bli kombinert i en enkelt portefølje fra januar 2018. Aktivaklasse eksponering fra da av vil bli diktert Av Ilmarinens eksisterende investeringsstrategi.
» den sentrale oppgaven er nå å overføre investeringsdata til ett system og deretter endre hele porteføljen slik At Den vil overholde Ilmarinens investeringsstrategi, » Sier Ritakallio. Ilmarinen bruker et globalt konsulentselskap for å integrere datasystemene i de to virksomhetene, legger han til.
Med fusjonen er Ilmarinens eiendeler nesten På Nivå Med Finlands største institusjonelle investor, det samlede Pensjonsforsikringsselskapet Varma på 45,4 milliarder kroner. Når Det gjelder medlemmer, Vil Ilmarinen bli det største pensjonsforsikringsselskapet i landet med mer enn 675 000 forsikrede.
Ifølge Ritakallio har Ilmarinen som mål å spare noen €20m årlig gjennom fusjonen fra de direkte og indirekte kostnadene ved sine investeringsaktiviteter. «Tiltakene som vil bli tatt, vil bli avklart i løpet av de kommende månedene,» sier han og bemerker at ledelsen etter sammenslåingen vil fortsette med bare syv ansatte og ADMINISTRERENDE DIREKTØR.
da Både Etera Og Ilmarinen har syv ledergrupper som arbeider under Sine Administrerende Direktører, vil syv ledende ansatte miste sine stillinger. I begynnelsen av November ble Det bekreftet At Mikko Mursula, for Tiden ILMARINENS CIO, vil fortsette som administrerende direktør for investeringer i den kombinerte enheten. Stefan Bjö, ADMINISTRERENDE DIREKTØR I Etera, vil fungere som viseadministrerende DIREKTØR sammen Med Sini Kivihuhta, Ilmarinens eksisterende viseadministrerende DIREKTØR. Det er ikke klart hvem Som vil ta Opp Ritakallios egen ROLLE som ADMINISTRERENDE DIREKTØR etter at Han går videre TIL OP Bank I Mars.
«selv om en person kanskje ikke lenger er en del av ledergruppen, kan De likevel fortsette å jobbe I Ilmarinen i en mindre ledende stilling, så resultatet av denne omorganiseringen er ikke nødvendigvis oppsigelse av deres ansettelse i fondet,» Forklarer Ritakallio.
noen andre ansatte Ved Ilmarinen og Etera vil også bli avsluttet, men ingen tall er ennå publisert.
Ritakallio innebærer at fusjonen sannsynligvis også vil bety at det vil være behov for færre eksterne forvaltere.
«det er godt å huske at i Ilmarinen har andelen eiendeler som forvaltes internt vært klart høyere enn i Etera. Det er ingen planer om å endre denne måten å fungere på dette stadiet, » sier han.
Den mest bemerkelsesverdige forskjellen I Investeringsstrategiene Til Ilmarinen og Etera, i tillegg til andelen av eiendeler som forvaltes internt, er deres eksponering mot aksjer. Ilmarinen hadde investert noen 44.3% av sine eiendeler i aksjer i løpet av tredje kvartal 2017, mens Etera sin tildeling var 29.8%. Årsaken til forskjellen er blant annet at de to selskapene har ulik risikobærende evne, Forklarer Ritakallio.
etter fusjonen vil noterte innenlandske aksjer fortsatt utgjøre rundt 25% av porteføljen, så Det vil ikke ha noen innvirkning på Helsinki-Børsen, Bemerker Ritakallio.
Etera har også hatt en mye høyere eksponering for eiendom, på 19.1%, Enn Ilmarinens 11.3% i tredje kvartal i inneværende år. Ilmarinen planlegger imidlertid å øke eiendomseksponeringen til 15% av alle eiendeler på mellomlang sikt, sier Ritakallio.
Ilmarinen planlegger å gradvis øke eksponeringen mot realaktiva – inkludert eiendom og infrastruktur – og redusere andelen av rentepapirer i porteføljen, for tiden på 39,9%. Det er spesielt interessert i å øke de internasjonale eiendomsinvesteringene i sin €4,4 milliarder eiendomsportefølje, som i dag utgjør rundt 16% av eiendomsbeholdningen.
I 2016 investerte Ilmarinen i kontorkomplekser I Amsterdam, Frankfurt Og Berlin, og i oktober i år ble Det enighet om et strategisk partnerskap I AMERIKANSKE eiendomsinvesteringer Med New York Life,
det største gjensidige livsforsikringsselskapet I USA. Joint venture Som Ilmarinen eier 49%, vil bli en langsiktig investor I AMERIKANSK næringseiendom.
de første investeringene i venture inkluderer seks kontoreiendommer I Boston, Washington DC, Charlotte, San Francisco, Los Angeles og Orange County. Den samlede verdien av porteføljen er ca $ 620m. Målet er å omtrent doble volumet av joint venture eiendomsinvesteringer i de kommende årene.
«eiendommene som er kjøpt representerer en geografisk diversifisert portefølje i voksende storbyområder på både øst-og vestkysten AV USA. Våre investeringer vil fokusere på kontoreiendommer som er teknisk solide og funksjonelt moderne, med god belegg,» sier Mikko Antila, Ilmarinens porteføljeforvalter med ansvar for internasjonale eiendomsinvesteringer.
i begynnelsen av November i år utvidet firmaet også sine eiendomsinvesteringer I STORBRITANNIA ved å kjøpe en andel på 50% i En ny kontoreiendom i Manchester sentrum.
Antila forventer Ikke At Brexit-forhandlingene vil ha noen betydelig innvirkning på kontormarkedet i Sentrale Manchester. «Manchesters befolkning vokser og dets økonomiske utsikter er positive,» sa Han i en pressemelding som annonserte Ilmarinens eiendomsbevegelser.
nærings-Og boligeiendommer Vil også spille den viktigste rollen i fondets eiendomsbeholdning i fremtiden. I Dag eier Ilmarinen rundt 3600 boligleiligheter og ca. 100 forretnings -, kontor -, lager-og andre lokaler. Etera eier tilsvarende bolig-og kontoreiendommer. «Fusjonen gjør Ilmarinen til Den største eiendomsinvestoren I Finland», avslutter Ritakallio.
